Rasio kecukupan modal adalah formula yang digunakan oleh regulator keuangan untuk melacak seberapa baik perlindungan bank terhadap risiko. Prinsip rasio adalah membagi modal bank saat ini terhadap risiko saat ini. Di banyak negara, rasio bank harus dijaga pada atau di atas angka tertentu.
Untuk tujuan rumus ini, modal bank diklasifikasikan dalam dua tingkatan. Sebagai prinsip umum, modal tier 1 adalah apa yang dapat segera digunakan bank saat masih melakukan perdagangan. Modal tier 2 adalah apa yang akan tersedia selama proses likuidasi jika bank ditutup. Karena yang pertama lebih berharga, beberapa pengukuran rasio kecukupan modal hanya memperhitungkan modal tingkat 1.
Risiko yang diukur dalam perhitungan ini sebenarnya merupakan aset bank. Ini mungkin tampak membingungkan pada pandangan pertama, tetapi itu adalah risiko bahwa aset ini mungkin tidak terwujud. Misalnya, jika bank telah meminjamkan uang, itu dianggap sebagai aset, tetapi ada risiko jika uang ini tidak dapat dikembalikan.
Sebagian besar negara mematuhi Kesepakatan Basel, yang namanya diambil dari penetapan Komite Basel Bank untuk Penyelesaian Internasional. Kesepakatan awal tahun 1988, yang dikenal sebagai Basel I, hanya mensyaratkan bank-bank dengan kehadiran internasional untuk mempertahankan rasio kecukupan modal minimal 8%. Basel II, yang disetujui pada tahun 2004, menambahkan aturan lebih lanjut yang mengharuskan pemerintah untuk memeriksa apakah keadaan suatu bank mungkin memerlukan rasio yang lebih tinggi. Ini juga mengharuskan bank untuk lebih terbuka tentang risiko yang mereka ambil, teorinya adalah bahwa pasar kemudian akan menyesuaikan penilaiannya terhadap aset bank berdasarkan informasi ini.
Kesepakatan Basel telah direvisi selama bertahun-tahun untuk memperhitungkan seberapa solid aset tertentu. Misalnya, bank mungkin memiliki jumlah dolar yang sama yang diikat dalam pinjaman kepada pemerintah negaranya dan dalam pinjaman tanpa jaminan kepada individu. Saat menilai aset dan risiko, yang pertama jelas jauh lebih berharga karena kemungkinan besar bank akan mendapatkan uang kembali.
Untuk memperhitungkan hal ini, beberapa pengukuran rasio kecukupan modal akan mengalikan setiap aset dengan bobot risiko standar. Pinjaman kepada pemerintah mungkin diberi bobot nol, yang berarti secara efektif diabaikan untuk tujuan penilaian risiko. Pinjaman ke sumber yang kurang dapat diandalkan mungkin diberi bobot 0.75, yang berarti 75% dari nilai pinjaman termasuk dalam angka risiko saat menghitung rasio.