Di Amerika Serikat, setiap sekuritas yang diperdagangkan dan setiap dana yang diinvestasikan dalam sekuritas diwajibkan oleh Securities and Exchange Commission (SEC) untuk memberikan dokumen yang disebut prospektus kepada calon investor. Dokumen ini menjelaskan data fundamental dan teknis tentang saham dan perusahaan yang mendasarinya, dan berfungsi sebagai promosi penjualan utama untuk sekuritas atau dana tersebut. Prospektus dana akan berisi informasi tentang saham yang diinvestasikannya, apa tujuan spesifiknya, dan sejauh mana ia telah memenuhi tujuan ini sepanjang sejarahnya.
Sebagian besar investor yang membeli saham di reksa dana telah mendengar berulang kali bahwa penting untuk membaca prospektus reksa dana sebelum berinvestasi. Hal ini terutama terjadi pada investor yang memiliki sedikit atau tidak memiliki pengalaman berinvestasi dalam dana. Mencoba memahami prospektus dana untuk mengekstrak informasi terpenting tidak selalu mudah, dan investor harus tahu apa yang harus dicari sebelumnya.
Hampir setiap prospektus reksa dana mencantumkan tahun penerbitannya. Ini tidak berarti, karena dana diperlukan untuk menerbitkan prospektus baru setiap tahun dengan data kinerja yang diperbarui. Pastikan prospektus dana yang Anda miliki adalah yang terbaru. Baris berikutnya adalah bagian yang akan merinci tujuan investasi reksa dana. Tentu saja, tujuan setiap reksa dana adalah untuk menghasilkan uang bagi diri mereka sendiri dan investor mereka, tetapi setiap investor perlu mengetahui apakah mereka setuju dengan bagaimana dana tersebut ingin mencapai tujuan tersebut.
Setiap prospektus reksa dana akan mencakup informasi yang rinci dan idealnya objektif mengenai tingkat risiko yang melekat dalam cara reksa dana tersebut berinvestasi. Grafik dan angka yang menggambarkan kinerja reksa dana di masa lalu juga penting untuk dianalisis. Hal ini dapat memberi investor gambaran yang baik tentang pengembalian yang dapat diharapkannya, jika kondisi ekonomi mendukung yang membawa dana tersebut kembali. Terlebih lagi, ini akan memungkinkan investor untuk membuat keputusan tentang seberapa kompeten dana tersebut dikelola. Membandingkan prospektus antara dana memberi investor ide yang lebih baik tentang dana mana yang terbaik bagi mereka untuk berinvestasi.