Perusahaan asuransi yang menjual anuitas variabel harus memberikan gambaran kontrak, yang disebut prospektus anuitas, kepada semua pelanggan potensial. Ini membantu pelanggan memahami rincian, biaya dan manfaat yang tersedia dari kontrak anuitas variabel. Tujuan dari prospektus anuitas adalah untuk membantu konsumen membuat keputusan yang tepat mengenai pembelian anuitas variabel. Prospektus anuitas tetap kurang umum, dan informasi rinci biasanya diberikan kepada konsumen dalam format lain.
Prospektus anuitas variabel biasanya mencakup pengendara opsional yang dapat dibeli dengan kontrak, informasi tentang biaya dan pengeluaran lain yang dibebankan kepada pemegang kontrak, opsi investasi, dan sorotan keuangan. Sorotan keuangan biasanya mencakup total dana yang dialokasikan untuk setiap opsi investasi dan kinerja masa lalunya. Instruksi untuk menarik dan memindahkan dana di antara opsi investasi umumnya juga disertakan dalam prospektus.
Pilihan investasi yang berbeda dalam kontrak anuitas variabel disebut sub-akun. Sub-akun ini mirip dengan reksa dana dan pengembaliannya terkait dengan pasar saham. Prospektus anuitas mencakup informasi rinci tentang semua sub-rekening yang tersedia dengan anuitas tertentu. Informasi ini mencakup tujuan investasi, pengelola dana, gaya investasi, dan saham yang dimiliki di setiap sub-rekening. Opsi investasi tetap berisiko rendah, seperti rekening pasar uang yang tidak secara langsung terkait dengan kinerja pasar saham, biasanya disertakan.
Di Amerika Serikat, kontrak anuitas variabel adalah produk sekuritas terdaftar yang diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC). SEC-lah yang mengharuskan prospektus anuitas diberikan kepada konsumen sebelum pembelian kontrak anuitas variabel. Prospektus dapat disampaikan dalam bentuk hard copy, dan dikirimkan atau diserahkan kepada pelanggan. Itu juga dapat diposting di situs web perusahaan di mana pelanggan dapat dengan mudah mengaksesnya dan mencetaknya.
SEC juga mengharuskan semua pemilik kontrak anuitas variabel diberitahu tentang setiap perubahan mengenai opsi investasi yang tersedia. Ketika perubahan dilakukan pada prospektus anuitas, perusahaan asuransi penerbit mengirimkan pembaruan, atau suplemen, kepada semua pemegang kontrak anuitas variabel saat ini. Semua suplemen juga harus diberikan kepada pelanggan baru bersama dengan prospektus, sampai prospektus yang direvisi disediakan oleh perusahaan asuransi penerbit.
Kontrak anuitas tetap bukanlah produk sekuritas. Akibatnya mereka tidak diatur oleh SEC. Sementara prospektus umumnya tidak diperlukan, beberapa perusahaan asuransi menerbitkan prospektus anuitas tetap. Perusahaan asuransi lain memberikan informasi kontrak anuitas tetap terperinci dalam brosur, atau format lain.
Prospektus anuitas umumnya merupakan dokumen yang panjang. Tidak jarang prospektus memiliki panjang lebih dari 100 halaman. Pembeli anuitas variabel potensial dapat meninjau semua informasi tentang kontrak anuitas, dan memastikan bahwa kontrak tersebut sesuai dengan tujuan investasi pembeli. Individu juga dapat mengandalkan penasihat investasi mereka untuk meninjau informasi ini dan memilih anuitas variabel yang paling sesuai dengan kebutuhan investasi mereka. Dalam hal ini, prospektus masih harus tersedia bagi orang yang benar-benar membeli kontrak anuitas variabel.