Istilah pinjaman untuk nilai, atau LTV, berlaku terutama untuk industri perbankan hipotek. Ini adalah persamaan yang digunakan pemberi pinjaman hipotek untuk menilai risiko mereka dalam meminjamkan uang kepada peminjam untuk membeli properti. Persamaan pada dasarnya adalah rasio jumlah uang yang dipinjam dengan nilai atau harga pembelian properti, mana yang lebih kecil. Untuk menentukan LTV pembelian baru, harga beli atau nilai taksiran dibagi dengan uang muka. Sebagai contoh, jika Anda membeli rumah seharga $100,000 Dolar AS (USD) dan memiliki $10,000 USD untuk digunakan sebagai uang muka, rasio pinjaman terhadap nilai akan menjadi 90%.
Tujuan menetapkan rasio pinjaman terhadap nilai dalam pembelian rumah adalah untuk melindungi pemberi pinjaman dari meminjamkan lebih banyak uang daripada nilai properti. Inilah sebabnya mengapa nilai yang dinilai harus setidaknya sama dengan harga pembelian. Bagi konsumen, rasio sangat membebani tingkat bunga yang akan Anda terima atas pengembalian pinjaman. Semakin rendah LTV, semakin rendah tingkat bunga yang akan Anda berikan. Umumnya untuk setiap kenaikan 5% dalam pinjaman untuk nilai di atas 70%, tingkat bunga meningkat sebesar 1/8 persen.
Selain itu, sebagian besar pemberi pinjaman memerlukan premi asuransi hipotek swasta, atau PMI, dengan rasio lebih besar dari 80%. Premi untuk asuransi hipotek pribadi akan tergantung pada perusahaan asuransi dan pemberi pinjaman tetapi dapat sebanyak 1% dari jumlah pinjaman.
Meskipun peminjam akan membayar tingkat bunga yang lebih tinggi pada pinjaman 100% untuk rasio nilai, banyak pemberi pinjaman akan menawarkan tingkat pinjaman pada pembelian baru. Namun, pinjaman refinancing umumnya tidak akan mencapai 100%. Pemberi pinjaman menentukan rasio pembiayaan kembali dengan meminta penilaian properti. Biasanya, mereka dapat memeriksa harga jual properti yang sebanding dalam jarak 1 mil (1.6 km) untuk menentukan nilai rumah, tetapi dalam keadaan khusus, penilaian langsung mungkin diperlukan.
Rasio pinjaman terhadap nilai properti juga menentukan jumlah yang akan diberikan pemberi pinjaman kepada peminjam yang ingin mendapatkan jalur kredit ekuitas rumah atau hipotek kedua. Selisih antara nilai rumah dan jumlah terutang pada hipotek utama adalah jumlah maksimum yang dapat dipinjam.