Program pinjaman US Small Business Administration (SBA) 504 adalah sarana pembiayaan yang memungkinkan usaha kecil untuk membeli aset tetap dengan pinjaman yang dijamin oleh pemerintah. Pinjaman program dijamin melalui kombinasi pembiayaan dari pemberi pinjaman konvensional, seperti bank, dan Certified Development Corporation (CDC). CDC adalah organisasi nirlaba berbasis komunitas yang didanai federal untuk mendukung pembangunan ekonomi di wilayah geografis tertentu.
Bisnis tidak menerima pinjaman SBA. Sebaliknya, itu menjamin pinjaman yang dibuat oleh entitas swasta, seperti bank, jika terjadi gagal bayar. Jika usaha kecil gagal membayar pinjaman, SBA mengganti pemberi pinjaman, sehingga pemberi pinjaman tidak memiliki alasan untuk tidak memberikan pinjaman karena tidak ada risiko kerugian. SBA mengontrol program dengan menetapkan persyaratan kelayakan untuk jaminannya.
Pinjaman SBA 504 tersedia untuk usaha kecil untuk membeli aset tetap, atau modal. Aset tetap adalah properti bisnis berwujud yang memiliki masa manfaat yang melampaui siklus akuntansi saat ini, seperti real estat, pabrik, dan peralatan utama. Tujuan dari program ini adalah untuk memungkinkan usaha kecil untuk memodernisasi dan memperluas, memacu perekonomian negara.
Hanya usaha kecil nirlaba dengan pendapatan bersih kurang dari $2.5 juta Dolar AS (USD) dan kekayaan bersih kurang dari $7.5 juta USD yang memenuhi syarat untuk pinjaman SBA 504. Program ini juga mengevaluasi pemilik bisnis dan membuat mereka tidak memenuhi syarat untuk pinjaman SBA 504 jika mereka memiliki kekayaan bersih pribadi yang berwujud lebih dari $15 juta USD. Ini untuk mencegah pemilik kaya menggunakan dana yang didukung pemerintah yang dirancang untuk bisnis yang tidak dapat memperoleh pinjaman tanpa penjamin sebagai pengganti menginvestasikan uang mereka sendiri ke dalam bisnis mereka.
Usaha tersebut harus dapat menyediakan sekurang-kurangnya 10 persen dari biaya perolehan, atau lebih jika usaha tersebut berumur kurang dari dua tahun atau jika aset tersebut diklasifikasikan untuk tujuan khusus. Pemberi pinjaman konvensional meminjamkan hingga 50 persen dari harga akuisisi. CDC meminjamkan hingga empat puluh persen dari biaya. Baik pinjaman konvensional maupun pinjaman CDC dijamin oleh SBA.
Pinjaman SBA 504 memiliki jumlah maksimum yang dapat dipinjam yang didasarkan pada tujuan yang ditetapkan oleh pemerintah untuk program tersebut. Misalnya, jika aset membantu bisnis menciptakan lapangan kerja, bisnis dapat meminjam hingga $1.5 juta USD. Jika bisnisnya adalah produsen kecil, ia dapat meminjam hingga $4 juta USD. Ambang batas kelayakan, jumlah yang dapat dipinjam, dan tujuan dan sasaran pendanaan akan berubah setiap kali undang-undang yang mendanai program naik untuk pembaruan.