Pinjaman modal kerja adalah pengaturan pinjaman jangka pendek yang menyediakan bisnis dengan biaya sehari-hari yang terkait dengan operasi. Mereka tidak dimaksudkan untuk berfungsi sebagai sarana mengamankan dana yang dibutuhkan untuk membeli aset jangka panjang atau untuk melakukan investasi. Sebaliknya, hasil dari pinjaman modal kerja dimaksudkan untuk digunakan dalam membayar barang-barang yang saat ini tertunda dalam hutang usaha, memberikan upah kepada karyawan, atau kebutuhan dasar lainnya yang umum untuk sebagian besar operasi bisnis.
Ada beberapa pilihan berbeda dalam hal pinjaman modal kerja. Salah satu pendekatan yang umum dikenal sebagai pinjaman mikro. Opsi ini biasanya membutuhkan waktu yang sangat sedikit untuk diatur, terutama jika perusahaan yang bersangkutan sudah mapan dan menunjukkan setiap indikasi untuk tetap menjadi entitas yang layak. Pinjaman jenis ini sangat ideal bila ada pengurangan jangka pendek dalam piutang, seperti dengan bisnis yang agak musiman. Jumlah pinjaman dapat memungkinkan bisnis untuk terus berfungsi selama musim sepi, kemudian melunasi saldo pinjaman setelah penjualan meningkat selama musim yang lebih makmur di tahun bisnis.
Salah satu contoh pinjaman modal kerja yang semakin populer adalah pinjaman faktor. Pendekatan ini melibatkan pembentukan hubungan kerja yang berkelanjutan dengan perusahaan pembiayaan yang pada dasarnya membeli piutang usaha mingguan atau bulanan. Perusahaan anjak piutang menilai faktur yang diterbitkan selama periode yang sedang dipertimbangkan, kemudian memajukan bisnis persentase dari nilai total faktur tersebut, biasanya delapan puluh persen. Pelanggan mengirimkan pembayaran untuk faktur tersebut langsung ke perusahaan anjak piutang, yang mengkredit pembayaran tersebut ke bisnis. Setelah semua faktur untuk periode tertentu diselesaikan, perusahaan anjak piutang mengeluarkan sebagian besar nilai nominal yang tersisa dari faktur tersebut ke bisnis, mempertahankan antara tiga hingga lima persen sebagai biaya mereka untuk menyediakan layanan.
Beberapa bank juga menawarkan berbagai jenis pinjaman modal kerja yang pada dasarnya adalah pinjaman tanda tangan. Seringkali, pinjaman ini mungkin tidak lebih dari satu atau dua bulan, dan terstruktur untuk meminta satu pembayaran balon diterima pada tanggal tertentu di masa depan. Meskipun pendekatan ini bisa sangat membantu selama krisis uang tunai jangka pendek, suku bunga untuk jenis layanan ini mungkin sedikit lebih tinggi daripada opsi lain.
Dengan sebagian besar pinjaman modal kerja, memperhatikan syarat dan ketentuan, dan memastikan tidak ada yang dapat menyebabkan masalah di kemudian hari, keduanya sangat penting. Misalnya, jika sebuah bisnis sedang mempertimbangkan untuk bekerja dengan perusahaan anjak piutang, pastikan bahwa strategi penagihan yang digunakan oleh perusahaan sesuai dengan budaya bisnis. Kegagalan untuk melakukannya dapat menyebabkan situasi yang tidak menyenangkan dengan pelanggan, dan pada akhirnya merugikan bisnis yang sedang berjalan dari pelanggan tersebut, menciptakan masalah keuangan tambahan di kemudian hari.