Pinjaman lunak adalah kontrak pinjaman atau hipotek yang memberikan keuntungan yang tidak tersedia dengan jenis pinjaman lainnya. Sering digunakan oleh bank internasional dalam membuat pengaturan pinjaman untuk negara, pinjaman lunak terstruktur dengan tingkat bunga di bawah tingkat rata-rata saat ini, dan mungkin termasuk persyaratan pembayaran liberal juga. Bersama dengan negara, bisnis, dan bahkan individu mungkin dapat memperoleh pinjaman lunak.
Kualifikasi untuk pinjaman lunak biasanya melibatkan kemampuan peminjam untuk menanamkan banyak kepercayaan pada pemberi pinjaman. Hal ini dicapai dengan memberikan informasi dan bukti lain untuk menunjukkan kemampuan peminjam untuk membayar kembali pinjaman dalam jangka waktu. Karena pemberi pinjaman merasa risiko yang terkait dengan pengaturan pinjaman lebih kecil, ketentuan khusus dalam kontrak sering diubah agar lebih menguntungkan peminjam.
Ketika ada sejarah positif antara pemberi pinjaman dan peminjam, ini juga dapat menjadi motivasi untuk memperpanjang pinjaman lunak. Karena pemberi pinjaman memiliki bukti nyata tentang tanggung jawab fiskal peminjam, konsesi dapat dibuat yang mendorong peminjam untuk melakukan bisnis dengan pemberi pinjaman lagi. Ini bahkan mungkin terjadi ketika pinjaman lunak adalah untuk pinjaman kedua.
Pinjaman kedua lunak dapat menjadi manfaat besar bagi individu atau entitas yang mencari pinjaman. Pengaturan tersebut mungkin untuk pengaturan pinjaman jangka pendek, sebagai sarana untuk menghasilkan pendapatan untuk membiayai proyek atau kesepakatan bisnis. Karena pemberi pinjaman sudah memiliki pinjaman aktif dengan peminjam, persyaratan pinjaman kedua mungkin lebih murah hati dan memudahkan peminjam untuk membayar kembali pinjaman tanpa menempatkan banyak beban tambahan pada sumber daya dalam kendali peminjam.
Memenuhi syarat untuk program pinjaman lunak kedua bukan hanya mengandalkan rekam jejak yang mapan dengan pemberi pinjaman. Peringkat kredit saat ini harus dapat diterima, dan peminjam harus bersedia untuk mengungkapkan sepenuhnya keadaan saat ini yang dapat mempengaruhi kemampuan untuk membayar kembali total saldo pinjaman, jika diperpanjang. Misalnya, seseorang yang mencari pinjaman hipotek kedua yang lunak perlu menunjukkan kemampuan untuk mengelola pembayaran bulanan pada kedua pinjaman dengan tingkat pendapatan saat ini. Pada saat yang sama, peminjam juga akan menegaskan bahwa tidak ada faktor saat ini yang dapat mengganggu aliran pendapatan tersebut pada titik mana pun selama masa pinjaman.
Seiring dengan pengaturan pinjaman lunak yang diberikan oleh bank dan lembaga pemberi pinjaman lainnya, bukan hal yang aneh bagi pemberi pinjaman swasta untuk menyusun pinjaman lunak untuk rekan bisnis, kerabat, dan lainnya. Pinjaman pribadi ini cenderung melibatkan persyaratan pembayaran yang agak terbuka, sementara juga membebankan sedikit atau tanpa bunga atas jumlah yang dipinjam.