Perusahaan portofolio adalah perusahaan yang mewakili satu investasi khusus untuk perusahaan investasi yang berspesialisasi dalam berinvestasi di bisnis swasta dengan tujuan memperoleh ekuitas dalam bisnis tersebut atau membelinya. Semua perusahaan tempat perusahaan berinvestasi mewakili portofolio perusahaan. Investasi dalam perusahaan portofolio dapat berupa ekuitas swasta di perusahaan yang sudah mapan atau modal ventura di perusahaan yang baru memulai. Manajer investasi dana mencoba membangun portofolio perusahaan yang memaksimalkan potensi keuntungan bagi investornya sambil membatasi risiko.
Pasar saham, di mana investor membeli dan menjual saham perusahaan milik publik, hanyalah salah satu bentuk peluang investasi bagi individu. Bentuk lain dari investasi datang melalui perusahaan investasi besar yang mencurahkan dana mereka untuk perusahaan swasta yang membutuhkan modal. Perusahaan-perusahaan ini sering membutuhkan modal bisnis untuk mendanai beberapa inisiatif baru, meningkatkan peralatan, atau sekadar bertahan hidup. Investasi bisnis di perusahaan-perusahaan ini biasanya membutuhkan modal yang signifikan, tetapi hanya satu perusahaan portofolio yang menguntungkan dapat mengembalikan modal ini berkali-kali kepada investor.
Secara umum, proses di mana perusahaan portofolio ditargetkan dimulai oleh manajer perusahaan investasi yang mengkhususkan diri dalam meneliti perusahaan yang membutuhkan modal dan memutuskan apakah perusahaan tersebut memiliki potensi untuk tumbuh. Perusahaan investasi ini umumnya mengumpulkan sumber daya dari banyak investor, yang diharuskan melakukan investasi modal yang signifikan hanya untuk mengambil bagian dalam peluang tersebut. Perusahaan investasi kemudian mulai membangun portofolio investasi dari dana tersebut.
Sebagian besar dana investasi berusaha membangun portofolio yang menawarkan diversifikasi kepada klien mereka. Ini berarti bahwa perusahaan portofolio akan dipilih dari berbagai industri dan dapat mewakili cakupan yang luas dalam hal posisi pasar mereka. Satu perusahaan portofolio mungkin merupakan perusahaan pasar menengah yang mapan yang hanya membutuhkan dorongan modal untuk melewati masa sulit, sementara yang lain mungkin merupakan perusahaan rintisan teknologi dengan rekam jejak minimal tetapi ide bagus yang membutuhkan modal untuk dimasukkan ke dalam tindakan.
Dengan memaparkan investor ke berbagai tingkat risiko dan potensi imbalan, manajer portofolio dapat secara efektif menghilangkan risiko investasi secara keseluruhan. Keragaman portofolio berarti bahwa kegagalan satu perusahaan portofolio tunggal, atau bahkan beberapa, dapat dikurangi dengan pengembalian positif dari perusahaan-perusahaan dalam portofolio yang berkinerja baik. Perlu juga dicatat bahwa perusahaan mungkin menjadi sasaran untuk alasan yang berbeda, karena beberapa dimaksudkan untuk mendapatkan saham ekuitas bagi investor, sementara yang lain dimaksudkan untuk dibeli sepenuhnya.