Perusahaan ekuitas swasta adalah organisasi bisnis yang menggunakan sekuritas ekuitas untuk menghasilkan keuntungan. Umumnya, sekuritas yang digunakan oleh perusahaan ekuitas swasta tidak diperdagangkan di bursa saham. Perusahaan ekuitas swasta sering terlibat dalam pembelian dan penjualan perusahaan dengan tujuan menghasilkan keuntungan jangka pendek. Namun, perusahaan ekuitas swasta terkadang terlibat dalam pembelian dan penjualan bisnis sebagai bagian dari pendekatan investasi jangka panjang.
Bukan hal yang aneh jika perusahaan ekuitas swasta dibentuk oleh sekelompok investor yang memiliki visi serupa. Akar penyebab pendirian jenis perusahaan ini dapat dimulai dengan satu proyek bersama. Ketika proyek mulai menghasilkan pengembalian, para mitra dapat mencari usaha serupa untuk melanjutkan operasi perusahaan dan menjaga keuntungan tetap mengalir. Bergantung pada tujuan mitra, perusahaan dapat fokus pada jenis usaha bisnis tertentu, atau mendiversifikasi minat mereka untuk memasukkan beberapa jenis skema investasi yang berbeda.
Sementara perusahaan ekuitas swasta dapat menggunakan sejumlah pendekatan investasi, ada tiga investasi ekuitas swasta yang cenderung umum. Pertama, ada leveraged buyout. Dengan pendekatan ini, mitra menggunakan leverage keuangan untuk memperoleh bisnis dari kumpulan pemegang saham saat ini dan membagi saham yang diperoleh di antara mitra. Ini adalah pendekatan yang dapat digunakan ketika mengakuisisi perusahaan yang secara finansial pelarut dan saat ini menghasilkan arus kas yang layak.
Pendekatan kedua yang digunakan oleh perusahaan ekuitas swasta berkaitan dengan memasok modal ventura ke bisnis baru. Tidak seperti perusahaan pembeli, modal ventura dapat berfungsi sebagai sarana untuk membantu perusahaan baru berdiri dan mulai menghasilkan pendapatan besar di kemudian hari. Jenis investasi ekuitas swasta ini lebih bersifat jangka panjang, karena mitra di perusahaan mungkin tidak mengharapkan untuk melihat pengembalian untuk jangka waktu yang lama.
Menyediakan modal pertumbuhan untuk perusahaan mapan yang ingin memperluas atau mendiversifikasi adalah pendekatan lain yang dapat digunakan oleh perusahaan ekuitas swasta. Seperti halnya pendekatan modal ventura, memperluas modal pertumbuhan tidak melibatkan pembelian bisnis. Sebaliknya, modal pertumbuhan diberikan dalam pertukaran untuk saham di perusahaan atau dengan pemahaman bahwa pinjaman modal akan dilunasi pada tanggal tertentu di masa depan.
Seperti kebanyakan kemitraan keuangan, tujuan perusahaan ekuitas swasta adalah untuk menghasilkan pengembalian bagi semua pihak yang terlibat. Operasi dapat bermanfaat bagi semua orang. Penerima dukungan dari perusahaan memiliki kesempatan untuk tumbuh dan akhirnya menjadi perusahaan yang kuat. Para investor yang membentuk perusahaan mendapat manfaat dari kehadiran partisipasi dalam kelompok yang memungkinkan mereka untuk memilih dan memilih proyek yang memiliki potensi untuk menghasilkan banyak kekayaan bagi semua orang yang berkepentingan.