Perusahaan asing yang dikendalikan adalah entitas di negara lain yang digunakan oleh investor untuk menurunkan beban pajak di negara asalnya. Ini dapat mencakup perusahaan multinasional yang beroperasi di negara asing atau hanya perusahaan swasta yang berbasis di luar yurisdiksi pajak lain. Banyak negara dengan undang-undang perpajakan yang canggih menganggap investasi ini sebagai bentuk surga pajak atau perlindungan pajak dan dengan demikian terkadang berkontribusi pada penghindaran pajak. Untuk mengurangi contoh ini, aturan dibuat oleh negara-negara ini untuk membatasi jumlah uang yang dapat ditangguhkan dari perpajakan. Paling sering, entitas perusahaan asing yang dikendalikan didirikan di daerah dengan tarif pajak rendah.
Banyak perusahaan menciptakan surga pajak seperti perusahaan asing yang dikendalikan untuk menghindari pajak atas penghasilan. Sebagian besar negara tidak mengenakan pajak kepada pemegang saham atas pendapatan mereka sampai dana didistribusikan melalui dividen. Cara perusahaan menggunakan konsep ini adalah dengan membuat anak perusahaan di negara asing dengan pajak rendah di mana dividen diinvestasikan. Uang ini kemudian dipinjamkan kembali kepada pemegang saham daripada dibayarkan kepada mereka. Ini berarti bahwa uang itu pada dasarnya bebas pajak.
Sebelum undang-undang modern, agen pajak memiliki sedikit jalan untuk mencoba mengumpulkan dana ini. Pada tahun 1962, Amerika Serikat menetapkan serangkaian undang-undang tentang penggunaan perusahaan asing yang dikendalikan dalam upaya untuk membatasi kegiatan ini. Pada dasarnya, undang-undang ini mengharuskan setiap pemegang saham yang beroperasi di negara tersebut untuk menyatakan pembayaran tersebut dari entitas sebagai pendapatan. Namun, undang-undang ini hanya dapat diterapkan pada individu yang mengendalikan setidaknya 10 persen dari korporasi atau pada bisnis yang memegang 50 persen. Klaim diperlukan atas setiap royalti, sewa, bunga, dividen atau keuntungan lain yang melewati perusahaan asing yang dikendalikan.
Di Inggris Raya, undang-undang ini pada dasarnya sama dengan satu pengecualian utama yaitu tidak berlaku untuk pemegang saham individu, hanya perusahaan. Ini mengharuskan perusahaan memiliki 40 persen atau lebih saham pengendali di perusahaan asing yang dikendalikan. Undang-undang Inggris mewajibkan pembayaran pajak atas dana ini, tetapi tarif pajaknya lebih rendah daripada jika entitas tersebut berlokasi di dalam negeri. Ini juga dapat ditangguhkan jika perusahaan membayar 90 persen dananya dalam bentuk dividen setiap tahun atau jika terletak di negara yang tidak dianggap sebagai negara surga pajak oleh Inggris Raya.
Jerman juga memiliki aturan yang kuat mengenai perlindungan pajak ini yang berlaku untuk individu dan perusahaan yang mengendalikan 50 persen atau lebih saham entitas. Menurut undang-undang, korporasi dapat mengabaikan pajak tambahan jika 25 persen dari pendapatan pasif yang dipegang oleh badan tersebut dikenakan pajak oleh Jerman. Yang unik dari aturan perusahaan asing yang dikendalikan Jerman adalah fakta bahwa negara tersebut telah menetapkan banyak pengecualian dengan negara-negara tertentu melalui perjanjian.
Banyak negara lain juga memiliki aturan mengenai perusahaan asing. Jepang mewajibkan perpajakan atas entitas yang beroperasi di negara lain tetapi tidak membayar pajak di negara tersebut. Selandia Baru, Australia, dan Swedia juga telah menetapkan aturan, tetapi mengizinkan bisnis untuk mendirikan entitas tanpa konsekuensi perpajakan di negara tertentu yang disetujui.