Perumahan swadaya biasanya menggunakan ekuitas keringat sebagai pengganti uang muka untuk membantu keluarga berpenghasilan rendah dan sangat rendah mencapai kepemilikan rumah. Hingga selusin atau lebih keluarga bekerja sama dalam kelompok untuk membangun rumah yang akan mereka miliki. Sebagian besar program perumahan swadaya beroperasi di bawah lembaga pemerintah yang ditujukan untuk menyediakan tempat tinggal yang terjangkau di komunitas tertentu.
Pemilik rumah masa depan yang berpartisipasi dalam perumahan swadaya menangani semuanya mulai dari meletakkan fondasi hingga menerapkan cat interior. Keluarga diawasi oleh ahli konstruksi di setiap fase proses pembangunan. Rumah yang biasanya sederhana ini dirancang untuk memenuhi semua zonasi dan kode bangunan di area di mana mereka dibangun, dan sering berkembang menjadi komunitas pengembangan swadaya secara keseluruhan.
Di sebagian besar wilayah, pendapatan rendah ditentukan oleh persentase pendapatan rata-rata. Pemohon perumahan swadaya harus memenuhi syarat untuk pinjaman berbunga rendah untuk memastikan mereka dapat memenuhi pembayaran hipotek, pajak, bunga, dan premi asuransi di tempat tinggal. Pekerjaan yang stabil dan riwayat kredit yang baik umumnya diperlukan bagi keluarga untuk memenuhi syarat untuk proyek perumahan swadaya.
Organisasi yang terlibat dalam proyek ini mungkin mengharuskan tidak lebih dari sepertiga pendapatan bulanan keluarga dihabiskan untuk biaya perumahan. Mereka menghitung pengeluaran keluarga lainnya, termasuk perawatan kesehatan, biaya pendidikan, transportasi, makanan, dan kebutuhan sandang. Pedoman ini ditetapkan untuk memastikan bahwa pelamar berhasil dalam kepemilikan rumah untuk jangka waktu hipotek.
Kelompok perumahan swadaya sering memberikan konseling pendidikan dan keuangan untuk membantu keluarga yang memenuhi syarat belajar bagaimana menganggarkan biaya perumahan dan tentang pemeliharaan rumah dasar. Kursus-kursus ini mungkin mencakup informasi tentang proses pembelian rumah dan tip untuk mencegah penyitaan jika kesulitan keuangan muncul. Beberapa organisasi juga mempromosikan kegiatan pemuda di komunitas ini untuk mencegah kenakalan dan meningkatkan kesehatan sosial dan ekonomi penduduk. Organisasi lain mungkin mempromosikan keterampilan kepemimpinan untuk memungkinkan keluarga ini berkontribusi pada komunitas mereka.
Banyak dari program ini bermitra dengan bisnis daerah, yayasan, dan lembaga keuangan. Mereka umumnya beroperasi secara nirlaba, mencari hibah, sumbangan, dan layanan sukarela. Pembayaran bulanan untuk proyek perumahan swadaya di beberapa daerah mungkin disubsidi oleh sumber keuangan luar ini.
Perumahan swadaya mungkin juga mencakup peluang sewa yang terjangkau untuk keluarga berpenghasilan rendah. Proyek-proyek ini biasanya mengatasi kurangnya perumahan yang aman dan terjangkau dengan merenovasi kompleks multikeluarga yang ada. Setelah renovasi selesai, keluarga yang memenuhi syarat dapat meningkatkan kualitas hidup mereka melalui sewa bersubsidi. Proyek-proyek ini bertujuan untuk mengubah perumahan di bawah standar menjadi fasilitas hidup yang memadai.