Perlindungan ekuitas rumah mengacu pada rencana yang dibeli oleh pembeli rumah yang membantu mengimbangi kerugian nilai yang mungkin diderita rumah mereka. Untuk persentase kecil dari harga pembelian awal, rencana tersebut mencakup pemilik rumah ketika ia berencana untuk menjual rumah jika harga rumah di daerah tersebut telah turun. Perusahaan yang menawarkan perlindungan ekuitas rumah kemudian akan membayar pemilik rumah pembayaran awal kembali dikalikan dengan jumlah poin persentase bahwa harga rumah di daerah tertentu telah menurun. Jika harga rumah tetap sama atau naik, pemilik rumah kehilangan pembayaran perlindungan asli.
Banyak investor mempertimbangkan untuk membeli rumah sebagai jenis peluang investasi. Jika nilai sebuah rumah naik, pemilik akan mengantongi keuntungan yang lumayan ketika saatnya menjual rumah tersebut. Sayangnya, pasar real estat umumnya bergejolak, yang berarti bahwa harga di area tertentu kemungkinan besar akan turun dan juga naik, terutama dalam waktu singkat. Untuk alasan itu, pembeli rumah dapat mempertimbangkan perlindungan ekuitas rumah sebagai cara untuk melindungi investasi mereka.
Perjanjian perlindungan ekuitas rumah yang khas dimulai dengan pembayaran kepada perusahaan yang menawarkan layanan, yang biasanya berjumlah persentase kecil dari harga pembelian. Misalnya, untuk rumah senilai $200,000 Dolar AS (USD), pembayaran yang diperlukan mungkin berjumlah 1 persen dari jumlah tersebut, atau $2,000 USD. Jumlah ini menjadi dasar untuk pembayaran masa depan oleh perusahaan kepada pemilik rumah.
Dengan menggunakan contoh ini, bayangkan pemilik ingin menjual rumah setelah lima tahun, dan ditentukan bahwa harga rumah di daerah tersebut telah turun 10 persen. Persentase ini ditentukan oleh indeks pasar real estat tertentu yang mengukur nilai harga rumah. Paket tersebut kemudian membayar orang yang memiliki paket sebesar $20,000 USD, yang merupakan 10 persen dikalikan dengan pembayaran awal sebesar $2,000 USD. Penting untuk dicatat bahwa uang ini akan terutang kepada pemegang rencana bahkan jika rumah tertentu yang bersangkutan dijual dengan harga lebih tinggi daripada harga pembelian asli, karena indeks adalah faktor penentu dalam pembayaran perlindungan ekuitas rumah.
Tentu saja, jika harga rumah di daerah tersebut tetap sama atau meningkat, pemilik paket tidak berhutang apa pun saat dijual kembali dan kehilangan pembayaran awal. Karena ini masalahnya, pembeli rumah harus memeriksa dengan cermat apakah perlindungan ekuitas rumah sepadan dengan risikonya. Secara umum, perlindungan adalah ide yang lebih baik jika pemilik berencana untuk menjual kembali rumah dalam waktu yang relatif singkat. Hal ini karena harga rumah, meskipun bergejolak dalam waktu singkat, biasanya akan meningkat pada akhir hipotek 30 tahun yang khas.