Periode amortisasi adalah salah satu dari dua hal: baik jangka waktu antara saat pinjaman dimulai dan saat dilunasi, atau lamanya waktu antara saat aset tidak berwujud didirikan dan saat mencapai nilai nol atau dapat diabaikan. Jenis pertama periode amortisasi paling umum dalam pinjaman jangka panjang, terutama hipotek dan pinjaman mahasiswa. Ini pada dasarnya adalah angka yang mewakili umur pinjaman. Dalam hal aset tidak berwujud, periode amortisasi paling sering digunakan dalam akuntansi dan persiapan pajak untuk menunjukkan penurunan nilai dari waktu ke waktu. Ini sangat mirip dengan depresiasi untuk aset tetap dan modal.
Sebagian besar pinjaman datang dengan periode amortisasi tetap. Ini biasanya berbeda dari jangka waktu pinjaman. Dalam hipotek dan pinjaman mahasiswa, periode pinjaman awal dapat dinegosiasikan ulang, seringkali pada interval yang ditentukan. Sebagian besar ini berkaitan dengan suku bunga, yang berfluktuasi. Periode amortisasi, di sisi lain, sedikit lebih dari total rentang waktu dari saat uang itu awalnya dipinjamkan sampai hari itu dikembalikan dan semua bunga dilunasi.
Secara umum, periode amortisasi pinjaman yang lebih lama menyebabkan pembayaran bulanan yang lebih rendah, tetapi jumlah pembayaran total yang lebih besar. Periode yang lebih pendek membutuhkan lebih banyak yang harus dibayar setiap bulan, tetapi sering kali lebih menguntungkan secara finansial bagi peminjam. Hampir semua ini berkaitan dengan minat.
Bunga pinjaman biasanya dinilai sebagai persentase dari “prinsip” yang belum dibayar, atau jumlah yang belum dibayar. Semakin lama waktu yang dibutuhkan peminjam untuk membayar prinsip, semakin banyak pembayaran bunga yang akan dia peroleh, yang umumnya mengarah pada kewajiban keuangan yang lebih besar. Peminjam seringkali dapat menghemat uang dan mempersingkat jadwal amortisasi dengan membayar lebih dari yang jatuh tempo pada setiap periode pembayaran. Tidak semua pinjaman memungkinkan pembayaran dipercepat, tetapi banyak yang melakukannya.
Akuntansi mengambil pandangan yang terkait, tetapi sedikit berbeda, tentang periode amortisasi ketika menyangkut aset tidak berwujud. Amortisasi dalam konteks ini sangat mirip dengan depresiasi. Ketika sebuah perusahaan membeli sesuatu yang substansial, seperti bangunan, atau seseorang membeli rumah, penasihat keuangan sering merekomendasikan agar aset-aset ini disusutkan, sehingga harga pembeliannya tersebar selama masa pakai nilainya. Sebagian besar waktu, ini untuk pajak dan tujuan akuntansi lainnya. Ketika diterapkan pada aset tidak berwujud, teori dan proses yang sama ini disebut amortisasi.
Perusahaan dan individu sering kali menginvestasikan dana yang besar ke dalam hal-hal seperti merek dagang, hak cipta, atau paten yang tidak tetap, namun tetap sangat berharga. Bahkan sesuatu seperti niat baik perusahaan atau yang terkait dengan merek dapat dianggap sebagai aset tidak berwujud jika sumber daya yang terdokumentasi telah dituangkan untuk mengembangkannya. Akuntan sering menghitung periode amortisasi untuk aset ini sedemikian rupa sehingga hanya sebagian dari nilainya yang diperhitungkan ke perusahaan atau entitas pemilik setiap tahun. Alat amortisasi seperti rubrik nilai, kalkulator statistik, dan indikator pasar seringkali diperlukan.
Periode amortisasi biasanya ditetapkan untuk mencakup semua tahun di mana aset diproyeksikan memiliki beberapa nilai, meskipun nilai tersebut umumnya berkurang seiring berjalannya waktu. Di bawah skema seperti itu, korporasi hanya akan bertanggung jawab atas nilai aset dalam jangka waktu tertentu. Teknik amortisasi tidak hanya membantu pada waktu pajak, tetapi juga dapat digunakan sebagai strategi untuk memanipulasi keuntungan dan kerugian periode.