Secara umum, ada banyak uang dalam layanan perencanaan keuangan: pertukaran uang, uang yang diinvestasikan, dan uang yang diperoleh — sering kali terjadi dalam rentang waktu tidak lebih dari beberapa menit. Ketika seseorang tetap menggunakan jasa seorang perencana keuangan, sebagian dari uang itu harus masuk ke perencana. Sebagian besar perencana keuangan di seluruh dunia beroperasi dengan skema pembayaran berbasis biaya. Layanan perencanaan keuangan berbasis biaya menghasilkan uang bagi perencana dari sejumlah biaya yang dinilai pada transaksi. Beberapa dari biaya ini dibayarkan oleh investor, tetapi yang lain sering dibayarkan dalam bentuk komisi dari pialang obligasi atau saham.
Dalam skenario perencanaan keuangan berbasis biaya, konsultan keuangan biasanya menghasilkan uang dari beberapa sumber. Pertama, tentu saja, adalah klien, subjek dari rencana keuangan. Klien biasanya dinilai biaya untuk layanan dalam salah satu dari tiga cara.
Biaya tetap berarti bahwa klien membayar sejumlah tertentu di muka untuk layanan, sering kali dihitung sebagai persentase dari jumlah total yang akan diinvestasikan. Biaya berbasis persentase berarti bahwa penasihat keuangan akan menerima persentase tertentu dari nilai portofolio yang diinvestasikan, biasanya pada akhir tahun. Jika investasi telah tumbuh, perencana dibayar lebih; sebaliknya, jika telah menyusut, perencana dibayar lebih sedikit. Terakhir, klien dapat mempertahankan layanan dari banyak perencana keuangan per jam, yang sering kali berarti bahwa biaya yang dikenakan kepada mereka adalah tarif per jam perencana untuk layanan konsultasi.
Tergantung pada perencana, biaya juga dapat dinilai per transaksi. Membeli saham baru, memperdagangkan saham, atau memindahkan uang antar rekening dapat dikenakan biaya layanan, tergantung pada perencananya. Meskipun biaya transaksi biasanya kecil, biaya tersebut dapat bertambah dengan cepat jika banyak transaksi dilakukan sekaligus, atau jika klien sering mengalihkan investasi.
Perencanaan keuangan berbasis biaya umumnya mengizinkan perencana keuangan untuk mengumpulkan biaya seperti komisi dari operator dana juga. Apakah seorang konsultan keuangan harus secara etis diizinkan untuk menerima imbalan dari dana yang dia rekomendasikan kepada klien sangat kontroversial. Banyak pendukung konsumen berpendapat bahwa pembayaran berbasis komisi mendorong perencana untuk mengerahkan energi mereka untuk menjual dana yang paling menguntungkan, daripada membuat rencana keuangan yang disesuaikan dengan tujuan keuangan pribadi klien. Saran harus diberikan berdasarkan situasi individu klien, kritikus berpendapat, bukan berdasarkan pilihan mana yang akan membuat perencana lebih banyak uang.
Untuk menghindari kontroversi, sebagian besar layanan perencanaan keuangan berbasis biaya mengungkapkan sumber semua biaya dan pembayaran secara tertulis. Penasihat juga harus menjawab pertanyaan terkait biaya dengan jujur, jika ditanya. Dalam banyak hal, istilah “berbasis biaya” menunjukkan bahwa jasa perencanaan keuangan setidaknya dapat dipengaruhi oleh komisi dari luar. Perencanaan keuangan yang murni dibayar oleh klien dikenal sebagai perencanaan keuangan biaya saja.
Meskipun terdengar serupa, perencanaan keuangan berbasis biaya tidak sama dengan perencanaan keuangan hanya-biaya. Perencanaan keuangan pribadi yang ditetapkan hanya untuk biaya berarti bahwa satu-satunya cara perencana menghasilkan uang adalah melalui klien. Perencana biaya saja tidak diperbolehkan untuk menerima pembayaran atau mengambil insentif apa pun dari pengelola dana atau vendor obligasi.
Perencana keuangan yang hanya membayar biaya adalah minoritas di dunia perencanaan keuangan. Namun demikian, mereka tetap menjadi pendukung paling vokal dari kode etik perencanaan keuangan dan pengungkapan biaya wajib. Di Amerika Serikat, sebuah organisasi keanggotaan elektif yang dikenal sebagai National Association of Personal Financial Advisors, atau NAPFA, menyediakan daftar semua perencana hanya-biaya yang dikonfirmasi, dan menawarkan layanan rujukan yang ekstensif. Asosiasi juga terlibat dalam kegiatan lobi untuk mengubah dan mengamandemen undang-undang dan peraturan yang ada untuk menghilangkan bahkan konflik kepentingan yang dirasakan dalam industri perencanaan keuangan, dan untuk mewajibkan perencana keuangan untuk sepenuhnya terbuka tentang sumber penagihan dan pembayaran mereka.