Dalam arbitrase, seorang investor melakukan serangkaian transaksi untuk mengambil keuntungan dari perbedaan harga di pasar dan mendapatkan keuntungan bebas risiko. Sejumlah besar investor mencari peluang arbitrase dan melakukan arbitrase, sehingga perbedaan harga biasanya hanya berlangsung dalam waktu yang sangat singkat. Seorang investor perlu melihat perbedaan harga dan melakukan transaksi dengan cepat untuk melakukan arbitrase yang sukses. Perangkat lunak arbitrase mengotomatiskan proses pendeteksian perbedaan harga, memungkinkan investor untuk dengan cepat memanfaatkan perbedaan tersebut.
Peluang arbitrase ada ketika ada dua aset dengan arus kas yang identik tetapi harga pasar yang berbeda. Seorang investor kemudian dapat membeli aset yang lebih murah dan menjualnya dengan harga yang lebih mahal. Ketika investor mengambil keuntungan dari perbedaan harga, harga aset yang lebih murah meningkat dan harga aset yang lebih mahal turun sehingga harga akhirnya bertemu dan tidak ada lagi peluang arbitrase. Banyak investor secara aktif mencari peluang arbitrase karena bebas risiko, sehingga koreksi harga ini membutuhkan sedikit waktu. Seorang investor harus melihat perbedaan harga dengan cepat dan melakukan transaksi secara bersamaan untuk melakukan arbitrase.
Perangkat lunak arbitrase sering menunjukkan kombinasi aset untuk arbitrase dalam hitungan detik dari perbedaan harga yang timbul. Dengan banyaknya investor yang menggunakan perangkat lunak arbitrase, kemampuan ini menghasilkan peluang arbitrase hanya bertahan selama beberapa detik setiap kali. Harga pasar aset mengoreksi diri dan perbedaan harga menghilang.
Arbitrase sering kali melibatkan perbedaan harga yang sangat kecil, sehingga biaya komisi dapat menyerap semua keuntungan dan menghapus manfaat arbitrase. Perangkat lunak arbitrase sering kali memiliki komisi yang lebih kecil karena investor melakukan sebagian besar perdagangannya sendiri. Oleh karena itu, menggunakan perangkat lunak semacam itu meningkatkan persentase keuntungan dari arbitrase.
Perangkat lunak arbitrase dapat bekerja dengan berbagai jenis aset, termasuk saham, derivatif seperti opsi, dan futures dan mata uang asing. Ini sering menggunakan suara dan peringatan visual untuk memberi tahu investor ketika ada peluang arbitrase. Jika aset yang terlibat diperdagangkan dalam mata uang yang berbeda, perangkat lunak arbitrase seringkali dapat mengubahnya menjadi satu mata uang untuk analisis yang lebih mudah.
Beberapa pemasok menawarkan perangkat lunak arbitrase olahraga, tetapi tidak seperti arbitrase dengan aset lain, arbitrase olahraga sering kali merupakan perjudian. Ini melibatkan pengambilan peluang terbaik yang tersedia di acara olahraga sehingga, terlepas dari hasilnya, investor mendapat untung. Banyak skema seperti itu tidak pernah menghasilkan pengembalian tinggi yang dijanjikan dan beberapa perusahaan seperti itu menghilang begitu saja setelah mengumpulkan berbagai biaya.