Kadang-kadang dikenal sebagai cadangan kerugian pinjaman, penyisihan piutang tak tertagih adalah akun yang sama dengan porsi piutang lancar yang pada akhirnya mungkin tetap tidak tertagih dari pelanggan. Bank juga memanfaatkan jenis ketentuan ini, yang secara efektif melindungi diri dari kemungkinan kerugian yang dapat mengganggu kemampuan lembaga keuangan untuk terus memberikan layanan kepada nasabah. Dalam kedua skenario, gagasan untuk mengizinkan penyisihan piutang tak tertagih adalah untuk meminimalkan kemungkinan gangguan dalam operasi karena piutang yang belum dibayar dan kemungkinan besar tidak dapat dipulihkan.
Dalam praktiknya, saldo yang ditemukan dalam akun penyisihan piutang tak tertagih membantu menutupi kerugian yang timbul ketika bisnis atau lembaga keuangan harus menghapus sebagian dari piutang sebagai piutang tak tertagih. Bank dapat memilih untuk menggunakan sumber daya di rekening ini ketika nasabah memilih untuk meninggalkan rekening giro dengan saldo negatif. Sementara penghapusan saldo negatif sebagai kerugian, kerugian tersebut ditutupi oleh dana yang terdapat dalam akun penyisihan piutang tak tertagih, suatu langkah yang membantu mencegah kerugian agar tidak mengganggu kemampuan bank untuk terus memberikan layanan kepada nasabah lain.
Bank juga memperhitungkan provisi piutang tak tertagih dalam hal pinjaman. Jumlah provisi tergantung pada jumlah total pinjaman yang aktif pada suatu titik waktu tertentu. Dengan mengidentifikasi total nilai nominal dari pinjaman tersebut, adalah mungkin untuk menggunakan formula untuk menentukan berapa banyak yang harus dipertahankan dalam penyisihan piutang tak tertagih, sebuah langkah yang memungkinkan bank untuk tetap pelarut selama perhitungan kerugian tidak terlampaui dan saldo dalam cadangan kerugian pinjaman habis sepenuhnya. Rumus pasti yang digunakan akan bervariasi, berdasarkan sejumlah faktor termasuk data historis yang terkait dengan kerugian yang terjadi pada tahun-tahun terakhir operasi.
Provisi piutang tak tertagih bekerja dengan cara yang sama dengan jenis bisnis lainnya. Misalnya, jika perusahaan memberikan kredit kepada pelanggan dan klien tersebut pada akhirnya gagal membayar saldo akun kredit tersebut, jumlah tersebut akan dianggap tidak dapat ditagih setelah semua cara penagihan yang wajar gagal. Pada saat itu, saldo dianggap sebagai kerugian, dengan kerugian tersebut ditutupi oleh saldo dalam akun penilaian yang disisihkan untuk menutupi piutang tak tertagih. Untuk menyeimbangkan catatan akuntansi, dana dipindahkan dari akun piutang tak tertagih dan masuk ke piutang, sehingga memungkinkan untuk menarik kembali tagihan yang terkait dengan akun kredit yang terbengkalai dan tidak dapat ditagih.