Penurunan nilai kredit adalah semua jenis kegiatan yang mengarah pada penurunan peringkat kredit yang dinikmati oleh individu atau bisnis. Ada banyak peristiwa berbeda yang dapat menyebabkan kredit terganggu. Beberapa pemicu kredit rusak ada hubungannya dengan tindakan tertentu yang diambil oleh debitur, sementara yang lain karena keadaan di luar kendali debitur itu. Bagaimanapun, akibat dari penurunan nilai kredit adalah kesulitan dalam memperoleh kredit atau meminjam uang, karena berkurangnya kepercayaan pemberi pinjaman terhadap kemampuan bisnis atau individu untuk membayar hutang sesuai dengan persyaratan.
Salah satu alasan paling umum untuk penurunan nilai kredit adalah keterlambatan pembayaran kewajiban utang yang konsisten dari pihak debitur. Pembayaran yang lambat biasanya dilaporkan ke agen kredit, yang kemudian memperhitungkan pembayaran yang terlambat tersebut ke dalam perhitungan kelayakan kredit debitur. Seiring waktu, kegagalan untuk membayar hutang sesuai dengan persyaratan menyebabkan pengurangan skor FICO yang mungkin membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk pulih.
Skenario serupa melibatkan situasi di mana debitur memiliki keinginan untuk memenuhi kewajibannya, tetapi tiba-tiba kekurangan sumber daya yang diperlukan. Hilangnya pekerjaan dan hilangnya aliran pendapatan yang tetap akan berdampak buruk pada kemampuan membayar pinjaman mobil, hipotek, saldo kartu kredit, dan jenis utang lainnya. Karena peringkat kredit didasarkan pada kemampuan membayar utang tepat waktu dan jumlah pendapatan yang dihasilkan oleh debitur, kehilangan pekerjaan dapat mengakibatkan penurunan nilai kredit dari dua arah.
Kadang-kadang, penurunan nilai kredit terjadi karena peristiwa di luar kendali debitur. Kematian pasangan dan hilangnya pendapatan selanjutnya dapat menyebabkan kesulitan keuangan yang merusak peringkat kredit pasangan yang masih hidup. Dengan cara yang sama, penyakit yang berkepanjangan yang menciptakan hutang tambahan sementara juga membatasi kemampuan seseorang untuk menghasilkan pendapatan juga akan meningkatkan kemungkinan gagal bayar dan mempersulit debitur untuk mendapatkan kredit tambahan atau bantuan keuangan dari pemberi pinjaman. Bahkan jika peringkat kredit tidak cukup rusak untuk mencegah debitur meminjam uang, pemberi pinjaman baru kemungkinan akan membebankan tingkat bunga yang lebih tinggi sebagai salah satu cara untuk meminimalkan tingkat risiko yang dia asumsikan.
Ketika beberapa jenis penurunan nilai kredit terjadi, penting untuk memulai proses perbaikan kerusakan secepat mungkin. Mulai membayar kewajiban tepat waktu akan sangat membantu membalikkan tren penurunan peringkat kredit. Mendapatkan pekerjaan baru yang datang dengan gaji yang mirip dengan sumber pendapatan sebelumnya juga akan membantu menstabilkan dan akhirnya memperbarui peringkat kredit dan skor FICO. Karena semakin banyak utang yang dihentikan dan rasio antara utang dan pendapatan menjadi lebih menguntungkan, peringkat kredit perlahan-lahan akan mulai membaik. Meskipun prosesnya bisa memakan banyak waktu dan usaha, hasil akhirnya biasanya sepadan dengan kesulitannya.