Penipuan datang dalam berbagai bentuk, salah satunya adalah pialang saham, atau penipuan pialang. Penipuan terjadi ketika seseorang menggunakan praktik penipuan atau tindakan untuk keuntungan pribadi atau finansial. Dalam kasus penipuan pialang, seringkali pialang saham memberikan informasi palsu atau menipu kepada investor yang meyakinkan investor untuk menginvestasikan uangnya. Perdagangan orang dalam, atau menggunakan informasi non-publik mengenai keamanan, adalah bentuk lain dari penipuan broker.
Pialang saham adalah seorang profesional yang membeli dan menjual saham dan sekuritas atas nama kliennya. Pialang saham harus memiliki lisensi untuk bertindak sebagai pialang. Secara teori, broker adalah pihak netral yang digunakan investor untuk memfasilitasi pembelian atau penjualan saham atau surat berharga.
Ketika seorang pialang saham menggunakan informasi palsu atau menipu untuk membujuk investor membeli atau menjual saham atau komoditas, maka dia bersalah atas penipuan pialang. Kadang-kadang, informasi keuangan yang diubah atau tidak akurat mengenai kesehatan keuangan perusahaan ditawarkan kepada investor untuk mendorongnya berinvestasi di kaus kaki. Semua perusahaan yang berdagang di pasar saham harus menyampaikan laporan keuangan tahunan sehingga calon investor mengetahui seberapa aman perusahaan secara finansial sebelum mereka memutuskan untuk berinvestasi. Jika laporan keuangan telah diubah oleh broker, atau jika broker mengetahui bahwa mereka telah diubah oleh perusahaan, maka dia melakukan penipuan.
Perdagangan orang dalam adalah jenis penipuan broker potensial lainnya. Hanya informasi publik yang boleh digunakan atau disebarluaskan untuk tujuan pengambilan keputusan perdagangan saham. Jika seorang pialang mengetahui rahasia informasi non-publik yang kemudian dia gunakan untuk membeli atau menjual saham untuk keuntungan pribadinya, itu juga dianggap sebagai penipuan pialang.
Seorang pialang saham yang ditemukan telah melakukan penipuan pialang mungkin menghadapi sejumlah hukuman potensial. Pertama, dia mungkin kehilangan lisensi sekuritasnya. Di Amerika Serikat, Securities and Exchange Commission (SEC) mengatur dan menegakkan hukum sekuritas di Amerika Serikat. Jika broker ditemukan melanggar undang-undang sekuritas, dia akan kehilangan hak untuk melanjutkan perdagangan.
Selain kehilangan lisensi untuk berdagang, pialang saham juga dapat menghadapi tuntutan perdata dan/atau tuntutan pidana. Penipuan dapat ditangani sebagai gugatan perdata dengan mengajukan keluhan terhadap broker untuk kerugian moneter yang diderita sebagai akibat dari tindakan penipuan. Pialang yang melakukan penipuan juga dapat menghadapi tuntutan pidana karena penipuan juga dianggap sebagai kejahatan di sebagian besar yurisdiksi.