Merger segitiga terbalik adalah situasi di mana bisnis yang ditargetkan digabungkan dengan anak perusahaan dari perusahaan yang mengakuisisi perusahaan target. Kadang-kadang digunakan sebagai sarana untuk mematuhi kriteria peraturan yang ditetapkan oleh lembaga pemerintah, pendekatan ini secara efektif menggabungkan saham perusahaan target dengan ekuitas anak perusahaan. Hasil akhirnya adalah bahwa perusahaan target menjadi anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh perusahaan yang mengakuisisi, yang memungkinkan para pemegang saham di perusahaan target untuk menerima saham yang dikeluarkan oleh perusahaan yang mengakuisisi.
Dengan merger segitiga terbalik, strategi biasanya mengharuskan anak perusahaan dari perusahaan yang mengakuisisi dilikuidasi sebagai bagian dari proses penggabungan dengan perusahaan target yang baru diakuisisi. Likuidasi terjadi setelah merger terjadi. Pada saat itu, pengakuisisi mereorganisasi perusahaan yang dilikuidasi menjadi entitas baru yang memegang aset anak perusahaan asli dan perusahaan target yang diakuisisi. Pendekatan ini juga melibatkan penyelesaian semua saham yang dikeluarkan oleh dua entitas sebelumnya, dan membuka jalan bagi pemegang saham untuk menerima saham yang diterbitkan oleh perusahaan induk dari entitas baru.
Salah satu manfaat dari penggabungan segitiga terbalik adalah bahwa prosesnya seringkali dapat membantu meminimalkan beban pajak yang seharusnya ditimbulkan oleh proses penggabungan. Di banyak tempat di seluruh dunia, dimungkinkan untuk membatasi pajak yang terutang dengan mengizinkan perusahaan target untuk secara efektif membeli aset anak perusahaan kemudian mengizinkan perusahaan pengakuisisi untuk membeli kendali setidaknya 80% dari aset perusahaan target. Meskipun agak lebih rumit daripada sekadar menggabungkan dua perusahaan utama menjadi satu unit baru, menambahkan anak perusahaan ke dalam proses dan terlibat dalam pembelian dan penjualan aset perusahaan yang terstruktur memungkinkan pemilik bisnis untuk secara legal memanfaatkan undang-undang perpajakan yang berlaku. Karena peraturan pajak bervariasi dari satu negara ke negara lain, jumlah penghematan yang dihasilkan dengan menggunakan pendekatan ini juga akan bervariasi.
Manfaat lain dari penggabungan segitiga terbalik adalah bahwa prosesnya juga dapat membantu mempertahankan kontrak apa pun dengan pelanggan dan vendor yang jika tidak, akan menjadi batal demi hukum jika akuisisi langsung terjadi. Karena perusahaan target bertahan sebagai anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya dengan menggunakan strategi ini, setiap kontrak yang akan dibatalkan sebagai akibat dari pembelian tetap utuh. Pendekatan merger segitiga terbalik sangat membantu ketika kontrak tersebut mencakup perjanjian yang menawarkan diskon volume dari vendor, atau komitmen yang menguntungkan dan jangka panjang dari pelanggan lama.