Penetapan harga nilai wajar adalah proses yang digunakan untuk mencapai nilai wajar atau harga wajar untuk suatu aset. Idenya adalah untuk mengidentifikasi dan menetapkan harga yang dianggap sejalan dengan apa yang terjadi di pasar, memungkinkan investor untuk membuat keputusan mengenai pembelian dan penjualan aset yang berpotensi menghasilkan semacam pengembalian, atau pada minimal meminimalkan kerugian. Dianggap sebagai cara yang layak untuk menemukan keseimbangan antara harga pasar dan nilai wajar, proses penetapan harga nilai wajar memiliki pendukung dan penentang di dunia investasi.
Salah satu manfaat yang diatribusikan oleh para pendukungnya pada penetapan harga nilai wajar adalah kemampuan untuk memanfaatkan kondisi pasar saat ini untuk membeli dengan harga rendah kemudian menjadwalkan penjualan aset yang sama pada saat aset tersebut akan membawa nilai pasar yang lebih tinggi. Misalnya, jika reksa dana turun tajam tetapi ada alasan untuk percaya bahwa dana akan turun dan bangkit kembali pada hari perdagangan berikutnya, investor dapat mengatur perdagangan di mana saham dana tersebut dibeli dengan harga rendah saat ini. . Pialang kemudian diinstruksikan untuk menjual segera setelah saham mencapai tingkat tertentu, yang secara efektif menghasilkan keuntungan bagi investor.
Sementara penetapan harga nilai wajar membuka jalan bagi beberapa investor untuk menghasilkan penetapan harga berdasarkan peristiwa yang berdampak pada kinerja aset untuk waktu yang singkat, pendekatan ini juga memiliki efek menciptakan kerugian bagi orang lain yang berdagang di pasar. Artinya, jika seorang investor menjual investasinya di reksa dana karena penurunan nilainya secara tiba-tiba, harga jual tersebut harus setidaknya sebesar investasi awal untuk menghindari kerugian. Seringkali, hal ini tidak terjadi dan investor harus menanggung kerugian untuk mencegah terkena dampak negatif dari erosi tambahan pada harga pasar. Jika aset itu bangkit kembali pada hari perdagangan berikutnya, investor itu bisa saja melewati badai dan mungkin keluar dengan memilih untuk menahan daripada menjual. Dalam hal ini, penetapan harga nilai wajar yang terlibat mengakibatkan kerugian bagi satu pihak dan keuntungan bagi pihak lain.
Para pencela cenderung memandang penggunaan penetapan harga nilai wajar dalam menyusun perdagangan sebagai masalah etika, dengan satu pihak mengambil keuntungan dari pihak lain karena keadaan yang cenderung bersifat jangka pendek. Para pendukung mencatat bahwa penjual pada akhirnya membuat keputusan apakah akan mempertahankan aset dengan harapan nilai aset akan pulih, atau menjual sebelum kerugian yang lebih besar terjadi. Dari perspektif itu, pembeli hanya mengidentifikasi apa yang tersedia di pasar, menentukan apakah akuisisi aset kemungkinan akan menguntungkan, kemudian memulai pembelian pada harga yang diminta oleh penjual, dengan harga yang sama dengan harga saat ini. harga pasar atau harga nilai wajar yang telah diidentifikasi dan dipilih penjual sebagai harga jual aset.