Pendapatan premi umumnya mengacu pada uang yang diterima perusahaan asuransi dengan membebankan premi kepada klien. Uang ini tidak semuanya dianggap keuntungan karena klaim juga harus dibayarkan dari uang ini, serta biaya administrasi. Namun demikian, ini adalah salah satu sumber pendapatan utama bagi banyak perusahaan asuransi, bersama dengan pendapatan investasi. Premi umumnya diatur oleh badan pengatur, dan oleh karena itu pada umumnya tidak boleh berlebihan atau di luar kisaran tertentu untuk industri dan perlindungan yang ditawarkan.
Perusahaan asuransi umumnya menghitung pendapatan premi pada akhir tahun karena perubahan yang dapat dilakukan selama tahun berjalan oleh pemegang polis. Misalnya, jika klien membayar di muka untuk suatu polis, kemudian membatalkan polis itu, bagian premi yang tidak terpakai umumnya disebut sebagai premi yang belum merupakan pendapatan. Porsi itu sering dikembalikan kepada orang yang membayar premi, dikurangi biaya administrasi yang dikenakan.
Seperti yang diharapkan, pendapatan premi adalah sumber pendapatan utama bagi perusahaan asuransi. Satu-satunya alasan keberadaannya adalah untuk membebankan premi dan menutupi kerugian yang dimasukkan sebagai klaim. Oleh karena itu, pendapatan sangat penting untuk keseluruhan operasi bisnis asuransi. Sementara sumber pendapatan lain penting, mereka umumnya didasarkan pada uang yang diterima dari koleksi premi.
Sebagai contoh bagaimana pendapatan dari premi mempengaruhi aliran pendapatan lainnya, lihat pendapatan investasi. Tanpa menerima pendapatan premi, tidak ada uang lain untuk diinvestasikan. Oleh karena itu, semuanya dimulai dengan pengumpulan premi. Selain itu, pendapatan dari premi tersebut harus memenuhi semua biaya atau perusahaan bisa mengalami kerugian, terutama jika sumber pendapatan lain tidak mengimbangi biaya tersebut.
Untuk menentukan pendapatan premi yang mungkin, atau seharusnya, untuk tahun tertentu, departemen penjaminan emisi dari perusahaan asuransi menjalankan proyeksi. Proyeksi tersebut, karena hukum bilangan besar, lebih akurat karena perusahaan menambah lebih banyak pemegang polis. Dengan kata lain, semakin besar jumlah orang di kolam, semakin dapat diprediksi kerugiannya. Jumlahnya dihitung dan preminya dinilai.
Umumnya, pendapatan premi didasarkan pada angka tahunan, meskipun beberapa perusahaan mungkin membuat rencana pembayaran bulanan yang lebih mudah untuk klien. Secara keseluruhan, tujuannya adalah untuk memastikan bahwa, pada akhir tahun, pendapatan dari premi, dan sumber lainnya, memenuhi atau melebihi biaya yang dikeluarkan. Hal ini ditentukan dengan melihat neraca akhir tahun.