Juga dikenal sebagai pembiayaan modal ventura atau pendanaan modal ventura, pendanaan ventura adalah proses berinvestasi dalam bisnis baru, atau dalam proyek baru yang akan diluncurkan oleh bisnis yang sudah ada. Dalam banyak kasus, usaha pendanaan jenis ini dimaksudkan untuk memberikan pengembalian investasi yang signifikan, terutama jika proyek tersebut dianggap agak berisiko. Sebagian besar, pendanaan yang diberikan oleh investor digunakan untuk menjalankan bisnis atau proyek selama tahap awal, dengan pengembalian apa pun yang tertunda hingga usaha tersebut dapat menghasilkan keuntungan.
Investor yang memilih untuk terlibat dalam strategi pendanaan ventura sering disebut angel investor. Nama tersebut menunjukkan peran yang dimainkan investor ini dalam peluncuran proyek yang mungkin atau mungkin tidak menarik bagi pemberi pinjaman atau investor yang lebih konservatif. Seorang investor malaikat bersedia mengambil kesempatan untuk mendapatkan ide baru untuk sebuah bisnis, meskipun ide tersebut masih belum terbukti saat ini. Banyak investor malaikat menganggap diri mereka visioner, dan menikmati tantangan terlibat dengan usaha yang membawa tingkat risiko yang lebih tinggi.
Ada beberapa pendekatan untuk pendanaan ventura. Salah satunya melibatkan mengamankan pendanaan dari investor tunggal. Dengan pengaturan ini, investor setuju untuk menyediakan dana yang diperlukan untuk menjaga bisnis tetap beroperasi penuh untuk jangka waktu yang disepakati. Harapannya adalah bahwa pada akhir siklus itu, bisnis akan mulai membangun basis klien, dan telah mengembangkan kemampuan untuk menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi semua biaya, termasuk mengeluarkan pembayaran kepada investor.
Dalam beberapa kasus, pemilik bisnis lebih memilih untuk meminta pendanaan ventura dari lebih dari satu investor malaikat. Hal ini menyebabkan beberapa investor bersatu dan membentuk kelompok modal ventura, juga dikenal sebagai kelompok pendanaan ventura. Semua anggota kelompok menjanjikan sejumlah sumber daya sebagai imbalan atas persentase keuntungan yang dihasilkan dari usaha tersebut. Pendekatan ini seringkali dapat memungkinkan investor yang tidak dapat menanggung seluruh proyek untuk tetap berpartisipasi, dan mungkin memperoleh laba atas investasi mereka dari waktu ke waktu.
Pengaturan pendanaan ventura yang berhasil selalu mencakup ketentuan yang jelas yang mengidentifikasi hak dan tanggung jawab semua pihak yang terlibat dalam ventura. Ketentuan pembayaran juga termasuk dalam perjanjian, termasuk opsi untuk memperoleh saham jika usaha mencapai tingkat perkembangan di mana pendekatan itu layak dilakukan. Sementara beberapa perjanjian pendanaan ventura sangat sederhana, yang lain bisa sangat rumit. Untuk alasan ini, semua pihak harus memiliki perwakilan hukum oleh penasihat hukum untuk mengartikulasikan persyaratan dalam bahasa yang dapat dipahami oleh investor dan pemilik.
Seiring dengan persyaratan yang disepakati oleh investor dan pemilik bisnis, banyak negara juga memberlakukan beberapa persyaratan pada jenis investasi ini. Untuk alasan ini, penting untuk memastikan bahwa setiap strategi pendanaan ventura mematuhi peraturan apa pun yang berlaku di yurisdiksi tempat bisnis berada. Kegagalan untuk melakukannya dapat mengakibatkan denda yang signifikan yang dapat merusak profitabilitas seluruh proyek.