Pendanaan ekuitas adalah istilah keuangan tujuan ganda. Dalam keuangan pribadi, pendanaan ekuitas merupakan polis asuransi yang dibayar oleh reksa dana. Nilai saham reksa dana membayar premi polis asuransi, memungkinkan investor individu untuk memiliki keuntungan dari polis asuransi, bersama dengan potensi pertumbuhan investasi reksa dana tradisional. Dalam bisnis, pendanaan ekuitas mewakili jumlah perusahaan pembiayaan eksternal yang digunakan di luar pinjaman bank tradisional dan instrumen utang lainnya.
Pendanaan ekuitas yang berkaitan dengan investasi pribadi polis asuransi yang dibayar oleh reksa dana adalah investasi umum yang dijual oleh Equity Funding Corporation of America yang sekarang bangkrut. Kendaraan investasi ini dipandang sangat kontroversial ketika pertama kali diterbitkan di pasar keuangan pribadi. Selama tahun 1960-an dan 1970-an, Equity Funding Corporation of America ditemukan telah melakukan penipuan akuntansi besar-besaran yang berkaitan dengan investasi sekuritas, termasuk investasi pendanaan ekuitas pribadi. Mengikuti perhatian negatif ini, investasi pribadi ini menjadi sangat tidak populer di kalangan investor dan penggunaannya di pasar sekuritas menurun secara signifikan.
Pendanaan ekuitas bisnis sering disebut pembiayaan ekuitas di lingkungan bisnis. Pembiayaan ekuitas sering mewakili modal yang diinvestasikan dari perusahaan investasi swasta, perusahaan lain, dan individu ke dalam bisnis. Pembiayaan ekuitas biasanya digunakan untuk membayar akuisisi aset besar atau peluang pertumbuhan bisnis baru. Bisnis menggunakan pembiayaan ekuitas untuk menghindari proses panjang yang terlibat dengan mendapatkan pinjaman bank atau pemberi pinjaman tradisional dan pembayaran tunai tetap yang terkait dengan utang bank. Sementara perusahaan investasi swasta atau perusahaan lain dapat menginvestasikan dana secara langsung ke dalam operasi bisnis, investor individu biasanya membeli saham perusahaan saat melakukan investasi ekuitas.
Bisnis sering menggunakan perjanjian atau kontrak tertulis formal ketika mengamankan dana ekuitas dari perusahaan investasi swasta dan perusahaan lain. Dokumen-dokumen ini mencakup jumlah investasi awal, tingkat pengembalian yang dijamin yang ditawarkan oleh bisnis, periode waktu sebelum bisnis harus membayar kembali investasi dan berbagai persyaratan kontrak lainnya. Bisnis yang memungkinkan perusahaan investasi atau perusahaan lain untuk membeli saham ekuitas yang signifikan dalam operasi mereka dapat dikenakan hubungan anak perusahaan dengan investor ini. Hubungan anak perusahaan sering memungkinkan investor untuk meninjau dokumen internal utama dan memiliki suara dalam keputusan manajemen khusus yang berkaitan dengan perusahaan.
Investor swasta perorangan biasanya melakukan investasi ekuitas dengan membeli saham perusahaan melalui rumah perdagangan online atau pialang ekuitas. Saham biasanya diperoleh pada harga pasar terbuka melalui bursa efek ekuitas nasional. Pertukaran ini biasanya membeli dan menjual banyak saham yang berkaitan dengan berbagai perusahaan di lingkungan bisnis. Transaksi ini berkaitan dengan peningkatan atau penurunan jumlah pembiayaan ekuitas yang tersedia bagi perusahaan untuk pertumbuhan atau perluasan operasi bisnis.