Penarikan IRA dini adalah tindakan mengeluarkan dana dari akun pensiun individu yang ada sebelum mencapai usia pensiun, atau setidaknya usia kalender 59 dan tahun. Ketika tindakan ini diambil, seringkali ada hukuman besar yang timbul sebagai akibatnya. Namun, ada dua pengecualian berbeda untuk aktivitas penarikan IRA awal yang secara kasar dikategorikan sebagai distribusi kesulitan.
Jenis pertama penarikan IRA awal yang dapat lolos dari pajak dan hukuman lainnya adalah pembebasan sekolah. Ini ada hubungannya dengan memberikan pendidikan tinggi bagi individu, pasangan, atau anak atau cucu. Namun, hanya memilih untuk menggunakan distribusi IRA melalui penarikan untuk membayar uang sekolah dan biaya di perguruan tinggi atau universitas mana pun tidak cukup untuk menghindari hukuman. Ada beberapa kualifikasi yang harus dipenuhi agar penarikan awal IRA tidak dikenakan pajak dan hukuman merusak lainnya.
Pertama, penarikan IRA awal harus digunakan untuk menghadiri lembaga pendidikan yang dianggap sebagai perguruan tinggi atau universitas yang disetujui oleh Internal Revenue Service. Untuk itu, penting untuk memastikan bahwa lembaga tersebut saat ini memenuhi persyaratan yang diperlukan untuk menerima dan mengelola program bantuan siswa federal. Lembaga tersebut biasanya harus diakui sebagai terakreditasi saat ini juga. Perguruan tinggi dan universitas yang akreditasinya sedang ditinjau atau ditangguhkan mungkin tidak memenuhi syarat. Ini berarti penarikan awal IRA yang digunakan untuk membayar uang sekolah dan biaya sekolah yang gagal memenuhi persyaratan program bantuan siswa federal atau saat ini tidak terakreditasi akan dikenakan pajak dan penalti.
Kedua, penarikan IRA awal dapat diperoleh tanpa penalti jika tujuan penarikan adalah untuk membantu pembelian rumah pertama. Dikenal sebagai pembebasan rumah pertama, dimungkinkan untuk menarik hingga $10,000.00 Dolar AS (USD) dari IRA dan menggunakan dana tersebut sebagai uang muka untuk rumah pertama. Angka ini berlaku untuk setiap IRA yang ada. Ini berarti bahwa jika kedua pasangan saat ini memiliki akun IRA mereka sendiri, masing-masing pasangan dapat menarik hingga $10,000.00 USD dari setiap akun. Ini akan menghasilkan total $20,000.00 USD yang dapat digunakan untuk pembelian rumah tanpa menimbulkan penalti dari IRS.
Sebagai catatan tambahan, pembebasan rumah pertama dapat diterapkan pada situasi yang melibatkan kerabat dekat. Orang tua dapat terlibat dalam penarikan IRA awal untuk membantu anak atau cucu dalam mengamankan rumah pertama. Dengan cara yang sama, seorang anak dapat menarik dana untuk membantu orang tua memperoleh rumah.
Untuk menghindari hukuman yang terkait dengan penarikan IRA awal, dana harus digunakan untuk pengecualian yang memenuhi syarat dalam waktu 120 hari setelah penarikan dana. Jika pengecualian tidak dicari dan diberikan selama jangka waktu ini, semua pajak dan penalti normal akan berlaku. Dalam kasus di mana orang ingin menggunakan dana IRA untuk tujuan lain, pinjaman IRA kemungkinan akan menjadi solusi yang lebih baik.