Tindakan yang diambil oleh calon pemberi pinjaman untuk menentukan apakah seseorang memenuhi standarnya untuk diberikan kredit disebut pemeriksaan kredit. Ini memerlukan pencarian analisis terperinci dari biro atau agen pelaporan kredit. Laporan biasanya berisi hal-hal seperti tanggal lahir, nomor Jaminan Sosial, alamat saat ini dan dalam beberapa kasus sebelumnya, riwayat pekerjaan, majikan dan pendapatan saat ini, dan riwayat pembayaran untuk pinjaman dan hutang lainnya.
Ketika pemeriksaan kredit dilakukan, riwayat pembayaran didokumentasikan melalui item yang dilaporkan oleh kreditur ke biro kredit. Ini mencakup informasi tentang pembayaran tepat waktu — atau kekurangannya. Jika penelitian menunjukkan bahwa seseorang memiliki risiko yang buruk untuk membayar utang, pinjaman atau kartu kredit dapat ditolak. Dalam kasus di mana kredit disetujui meskipun laporan kurang baik, jumlah pinjaman atau batas kredit dapat diturunkan, tingkat bunga dapat dinaikkan, atau keduanya.
Setiap kali seseorang mengajukan pinjaman atau kartu kredit, atau mencoba mendapatkan pembiayaan toko untuk pembelian, pemberi pinjaman akan memeriksa kredit orang tersebut. Sebenarnya, sebagian besar akan meminta setidaknya dua laporan dari sumber yang berbeda dan membandingkannya. Tiga dari biro kredit teratas adalah Equifax, Trans Union, dan Experian, yang awalnya bernama TRW. Ini adalah sumber informasi kredit yang mapan dan sering digunakan.
Di AS, Undang-Undang Pelaporan Kredit yang Adil tahun 2003 menetapkan bahwa setiap orang dapat memperoleh salinan gratis dari laporan kreditnya sekali setiap tahun dari biro pelaporan kredit yang diakui. Ada pengecualian tertentu yang memungkinkan individu mendapatkan informasi ini lebih dari sekali dalam setahun, seperti jika mereka ditolak kredit, asuransi, atau pekerjaan, atau jika biaya atau suku bunga mereka dinaikkan dalam 60 hari terakhir. Konsumen dapat menulis surat ke biro kredit, menyertakan bukti situasi, dan meminta laporan.
Konsumen juga dapat membeli laporan dengan mengajukan permintaan tertulis ke biro kredit melalui surat atau dengan memesan secara online. Merupakan ide yang baik bagi orang-orang untuk melacak apa yang ada dalam laporan kredit mereka untuk membantu menjaga kredit yang baik, tidak hanya agar mereka dapat meminjam uang saat dibutuhkan, tetapi juga untuk memastikan bahwa mereka menerima harga terbaik.