Pemecahan saham terbalik adalah transaksi di pasar keuangan yang mengurangi jumlah total saham yang beredar di suatu saham, tetapi mengangkat harga per sahamnya. Cara kerjanya adalah jika seorang investor memegang 500 saham ekuitas senilai $10,000 US Dollar (USD), misalnya, dan perusahaan mengeluarkan reverse stock split, ini mengubah struktur kepemilikan investor menjadi 250 saham tetapi holding tersebut dinilai sama. Meskipun jumlah saham yang dimiliki berkurang berdasarkan rasio split, nilainya tidak berubah. Namun, hal itu meningkatkan hambatan harga untuk masuk bagi investor baru.
Keuntungan reverse stock split sangat menguntungkan bagi perusahaan yang menerbitkan transaksi tersebut. Ini benar karena perpecahan tidak berdampak pada kepemilikan keuangan investor. Sebuah perusahaan mungkin melakukan reverse stock split jika manajemen percaya bahwa investor meremehkan saham dan bahwa harga saham yang tertekan mencegah investor baru untuk membeli. Karena reverse split menaikkan harga per saham dengan menghilangkan persentase saham yang beredar, Hasil dari reverse split ini adalah terlihatnya permintaan suatu saham yang naik, yang dapat mendorong momentum investor untuk membeli saham.
Manfaat lainnya adalah menjaga agar saham tetap tercatat di bursa efek. Bursa saham utama di seluruh dunia adalah pasar yang terorganisir dan memiliki standar untuk perusahaan yang berdagang di sana. Jika harga saham telah dijual di bawah standar itu dan oleh karena itu perusahaan menghadapi delisting sahamnya, pemecahan saham terbalik dapat mencegah hal itu terjadi.
Pemecahan saham terbalik juga dapat berfungsi sebagai tanda bahaya bagi investor jika ada masalah substansial di perusahaan dan pemecahan terbalik adalah upaya terakhir untuk membalikkan keadaan. Investor harus memantau pertumbuhan pendapatan perusahaan dan mewaspadai perusahaan dengan utang yang berlebihan di neraca. Sementara banyak saham muncul lebih menguntungkan dari reverse split, ada beberapa perusahaan yang masalahnya terlalu besar untuk disamarkan dengan menggelembungkan harga saham.
Konsekuensi dari pemecahan saham terbalik adalah bahwa pemegang saham minoritas mungkin kehilangan posisi dalam saham sama sekali. Jika nilai posisi investor kecil tidak cukup untuk mempertahankan reverse split, investor akan menerima uang tunai untuk saham tersebut. Meskipun pemegang saham biasa sering memiliki hak suara untuk banyak keputusan perusahaan besar, dewan direksi dapat melakukan pemecahan saham terbalik tanpa persetujuan pemegang saham, menurut peraturan AS.