Pembiayaan komoditas terstruktur adalah cara yang kompleks untuk memperoleh pembiayaan untuk perdagangan internasional produk komoditas. Pelaku pasar termasuk pedagang keuangan, produsen komoditas seperti perusahaan energi dan petani, serta bankir investasi dan profesional manajemen risiko. Ini melibatkan perdagangan komoditas tertentu, mulai dari minyak hingga logam dan produk pertanian. Ada risiko unik yang terkait dengan pembiayaan komoditas terstruktur, meskipun eksposur inilah yang mendorong aktivitas. Suatu transaksi mungkin melibatkan satu pihak yang memberikan pinjaman keuangan ke negara berkembang sebagai imbalan pengiriman beberapa produk komoditas di masa depan.
Bentuk pembiayaan ini biasanya digunakan ketika pelaku pasar melakukan bisnis dengan ekonomi berkembang. Risikonya mencakup kemungkinan bahwa, bahkan setelah pinjaman dikeluarkan, negara pengekspor tidak akan dapat melanjutkan pengiriman produk karena ketegangan politik atau ekonomi. Ini adalah pergeseran dari risiko tradisional, yang mengelilingi kemungkinan bahwa peminjam tidak dapat melakukan pembayaran kembali secara finansial kepada pemberi pinjaman.
Dalam bentuk pembiayaan tradisional, akses ke modal dapat diberikan berdasarkan stabilitas keuangan klien. Pembiayaan komoditas terstruktur menawarkan pendekatan berbeda yang berfokus pada kemampuan perusahaan untuk menindaklanjuti dengan pengaturan untuk mengirimkan produk. Rekam jejak itu, terutama di bawah kondisi eksternal yang keras yang disebabkan oleh pemerintah atau ekonomi, dapat membuka pintu bagi pembiayaan bagi perusahaan-perusahaan di negara-negara berkembang yang jika tidak demikian mungkin tidak akan pernah mungkin terjadi.
Di satu sisi kesepakatan dalam pembiayaan komoditas terstruktur adalah lembaga pemberi pinjaman. Bank ini biasanya merancang produk komoditas terstruktur berdasarkan transaksi individu. Pihak yang mewakili sisi lain dari transaksi ini di negara berkembang mungkin termasuk produsen minyak atau petani.
Menjadi tanggung jawab pemberi pinjaman untuk melakukan pemeriksaan latar belakang yang memadai untuk menentukan kemungkinan bahwa pengiriman komoditas sebenarnya akan dilakukan. Mengingat bahwa produsen mungkin beroperasi di negara di mana pemodal tidak hadir, perusahaan pihak ketiga mungkin perlu dilibatkan untuk memberikan penilaian ini. Beberapa kondisi yang dapat dievaluasi termasuk kemampuan realistis pemasok untuk menghasilkan alokasi komoditas yang sesuai. Kelangsungan operasi eksportir juga harus dipertimbangkan, termasuk memastikan bahwa bisnis memiliki sumber daya yang cukup untuk memberi kompensasi kepada karyawan yang mengirimkan komoditas.