Pembiayaan debitur adalah layanan dimana perusahaan yang menunggu pembayaran dari pelanggan bisa mendapatkan uang muka dari pihak ketiga dengan imbalan sedikit biaya. Dalam kebanyakan kasus, bisnis harus mengembalikan sebagian uang jika pelanggan pada akhirnya tidak membayar. Ada berbagai bentuk pembiayaan debitur, dan yang mana yang dipilih perusahaan dapat bergantung pada apakah perusahaan ingin pelanggan mengetahui layanan yang digunakan.
Tujuan dari semua bentuk pembiayaan debitur adalah untuk menyelesaikan masalah arus kas. Di sinilah perusahaan yang menjual produk dengan keuntungan menghadapi masalah karena harus membayar persediaan dengan cepat, tetapi menghadapi penundaan sebelum menerima pembayaran. Ini adalah masalah khusus untuk usaha kecil yang memiliki kekuatan pasar yang lebih kecil, dan dengan demikian seringkali hanya dapat menegosiasikan persyaratan yang tidak menguntungkan dengan pemasok dan pelanggan.
Ada dua jenis utama pembiayaan debitur. Jenis pertama, diskon faktur, secara efektif merupakan bentuk pinjaman jangka pendek yang dikenakan biaya bunga. Perusahaan meminjam uang di muka dengan pengertian bahwa ia akan menggunakan uang yang pada akhirnya diperoleh dari pelanggan untuk membayar kembali pinjaman. Pelanggan tidak akan menyadari proses ini. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan pembiayaan akan memiliki hak hukum untuk menyita pembayaran dari pelanggan perusahaan peminjam jika gagal untuk membayar kembali pinjaman.
Bentuk pembiayaan debitur yang kedua adalah anjak piutang. Ini secara efektif melibatkan penjualan utang. Perusahaan pembiayaan segera membayar uang terutang kepada bisnis, dikurangi biaya. Kemudian mengumpulkan uang dari pelanggan. Ini memiliki keuntungan bahwa pelanggan mungkin lebih responsif terhadap tuntutan perusahaan pembiayaan untuk pembayaran yang cepat, tetapi memiliki kelemahan bahwa pelanggan menyadari kebutuhan bisnis anjak piutang, yang dapat memberikan kesan masalah arus kas.
Sebagian besar jenis pembiayaan debitur melibatkan klausul recourse. Ini berarti bahwa jika pelanggan belum membayar pada tanggal yang ditentukan, seringkali 90 hari sejak faktur diterbitkan, bisnis harus membayar kembali jumlah yang relevan kepada perusahaan pembiayaan. Bisnis kemudian mengambil kembali kendali pengumpulan pembayaran dari pelanggan. Dalam beberapa kasus, perusahaan pembiayaan tidak akan menggunakan sistem recourse dan dengan demikian akan menanggung beberapa risiko kredit. Ini biasanya berarti biaya yang lebih tinggi untuk bisnis, dan mungkin berarti perusahaan pembiayaan menuntut untuk melakukan pemeriksaan kredit pada pelanggan.