Pembayaran berkala yang secara substansial sama adalah penarikan dari program pensiun yang memenuhi syarat yang dilakukan lebih awal, tetapi tidak dikenakan jenis penarikan awal atau denda pajak. Pembayaran jenis ini, biasanya disebut sebagai SEPP, biasanya dikaitkan dengan rencana pensiun bagi warga negara Amerika Serikat. Rencana seperti Rencana Pensiun Individu disusun untuk memungkinkan penarikan sebelum usia 59 tanpa jenis hukuman apa pun yang terlibat. Rencana yang disponsori pemberi kerja seperti rencana 401 (k) biasanya tidak memenuhi syarat untuk dimasukkan dalam strategi SEPP.
Alasan paling umum untuk menarik dana dari program pensiun berkaitan dengan kesulitan keuangan yang tidak terduga. Cukup menarik dana berarti membayar biaya penarikan awal yang dikenakan oleh rencana itu sendiri, ditambah membayar pajak dan denda karena agen pajak federal atau negara bagian. Dengan program pembayaran berkala yang secara substansial setara, adalah mungkin untuk menghindari semua pajak dan penalti tersebut sambil tetap memiliki akses ke dana sambil memulihkan diri dari keadaan apa pun yang menyebabkan pembalikan keuangan.
Struktur rencana SEPP memerlukan pengeluaran pengeluaran tahunan selama periode setidaknya lima tahun, atau sampai penerima mencapai usia 59 , mana saja peristiwa yang terjadi terakhir. Ini karena peraturan saat ini yang diberlakukan oleh Internal Revenue Service di Amerika Serikat mensyaratkan bahwa program pembayaran berkala yang secara substansial sama terus berlanjut selama minimal lima tahun berturut-turut. Dalam hal rencana dibatalkan sebelum berakhirnya jangka waktu minimum lima tahun ini, semua denda dan biaya yang sebelumnya dibebaskan harus dibayar, ditambah bunga atas sisa biaya dan denda tersebut.
Karena partisipasi dalam program pembayaran berkala yang secara substansial setara memerlukan komitmen setidaknya selama lima tahun, penggunaan jenis strategi ini mungkin bukan cara terbaik untuk mengelola krisis keuangan jangka pendek. Usia di mana rencana SEPP penting, karena seseorang yang berusia awal lima puluhan mungkin membutuhkan dana untuk keadaan darurat keuangan, dan akan memenuhi lima tahun segera sebelum mencapai usia 59 tahun. Dalam skenario ini, transisi dana rencana pensiun menjadi rencana pembayaran periode substansial sama akan masuk akal.
Sebaliknya, seorang individu berusia awal empat puluhan ingin mempertimbangkan cara lain untuk mengelola pembalikan keuangan. Karena peraturan saat ini mensyaratkan bahwa rencana pembayaran berkala yang secara substansial sama tetap berlaku selama lima tahun kalender atau sampai penerima mencapai usia 59 , peristiwa mana pun yang terjadi paling akhir, ini berarti bahwa seseorang yang berusia 42 tahun harus tetap berada di merencanakan minimal 17 tahun untuk menghindari pembayaran denda dan bunga atas pencairan. Dalam keadaan seperti itu, jumlah pengeluaran tahunan mungkin sepadan atau tidak sepadan dengan masalahnya.
Ada beberapa pengecualian yang memungkinkan untuk menggunakan strategi pembayaran berkala yang secara substansial setara dan menghindari hukuman. Penerima yang menjadi cacat sebelum waktu minimum lima tahun tersebut akan dibebaskan dari pembayaran denda dan biaya. Jika saldo dana dalam rencana menjadi habis sebelum lima tahun berlalu, juga tidak ada penilaian hukuman. Ini benar apakah dana tersebut hanya habis atau saldo berkurang karena hilangnya nilai pasar dari aset yang mendasarinya. Jika penerima harus meninggal sebelum periode minimum lima tahun terpenuhi, tidak ada hukuman atau biaya yang dinilai.