Pasar yang sedang tren didefinisikan sebagai periode waktu di mana pasar saham atau jenis indeks sekuritas lainnya tampak bergerak ke arah tertentu. Ketika pasar saham secara sistematis naik nilainya maka analis biasanya menyebut pasar sebagai bullish sedangkan pasar bearish adalah pasar di mana harga aset cenderung turun. Pialang dan investor berusaha memanfaatkan tren sementara analis memantau aktivitas pasar untuk menentukan kesehatan ekonomi secara keseluruhan.
Investor saham berusaha menghasilkan uang dengan membeli saham dengan harga rendah dan kemudian menjual sekuritas yang sama dengan harga yang jauh lebih tinggi. Selama periode pertumbuhan ekonomi, bank menurunkan standar pinjaman dan kredit menjadi lebih tersedia. Ini biasanya mengarah pada sentimen bullish dan karena sejumlah besar orang bersaing untuk saham dan sekuritas, ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan menyebabkan harga sekuritas ini naik. Berbagai indeks melacak harga rata-rata sekuritas dari satu hari ke hari berikutnya dan banyak investor meninjau indeks ini untuk bukti pasar yang sedang tren. Investor mencoba memanfaatkan pasar bullish dengan membeli saham saat harga masih naik, lalu menjual sekuritas tersebut sebelum harga mulai turun.
Sementara banyak investor cenderung mencari tanda-tanda pasar tren bullish, yang lain memanfaatkan pasar bearish dengan membeli opsi put. Kontrak ini melibatkan satu pihak yang setuju untuk membeli sekuritas dari investor lain dengan harga tertentu di masa mendatang. Jika data pasar menunjukkan bahwa harga kemungkinan akan terus turun, investor bearish dapat membeli kontrak opsi put sehingga dia dapat mengunci harga jual berdasarkan nilai sekuritas saat ini dan kemudian menjual item dengan harga tersebut di pasar. masa depan bahkan jika nilai pasar instrumen turun. Selain itu, daripada membeli berdasarkan tren pasar, beberapa investor membeli dan menjual sekuritas yang bertentangan dengan tren pasar. Jika harga tampaknya akan naik melampaui nilai yang wajar, investor dapat melihat tren itu sebagai bukti gelembung pasar dan menjual asetnya sebelum gelembung meletus dan harga jatuh.
Analis yang dipekerjakan oleh lembaga pemerintah dan perusahaan swasta memantau pasar untuk melihat bagaimana kebijakan fiskal berdampak pada perekonomian. Selama periode resesi, lembaga pemerintah dapat menurunkan suku bunga untuk mendorong pengeluaran yang diperlukan untuk memacu pertumbuhan. Setelah melakukan langkah tersebut, analis akan memantau tren pasar untuk melihat apakah keputusan kebijakan tersebut berdampak pada aktivitas pasar. Pasar saham yang bangkit kembali seringkali merupakan tanda pertama dari pemulihan ekonomi.