Paraplanning adalah konsep yang relatif baru dalam komunitas keuangan. Pada dasarnya, seorang individu yang terlibat dalam paraplanning berfokus pada tugas-tugas administratif yang diperlukan untuk menyelesaikan suatu proyek, seperti menyusun anggaran atau mengatur dokumentasi untuk pelaksanaan pesanan stok. Perencana yang menyediakan jenis layanan ini dapat berfungsi sebagai asisten pialang dan analis keuangan, atau sebagai perusahaan outsourcing terpisah yang menyediakan jenis layanan dukungan ini kepada klien mereka.
Sementara konsep paraplanning biasanya ditelusuri kembali ke Inggris selama tahun 1990-an, ide tersebut sekarang ditemukan di banyak kalangan keuangan di seluruh dunia. Negara-negara seperti Kanada, Amerika Serikat, Brasil, Jepang, dan banyak negara di Afrika telah menemukan bahwa penambahan paraplanner sangat efektif dalam meningkatkan efisiensi penanganan semua jenis transaksi. Pialang diskon, perencana keuangan, penasihat investasi, dan perencana anggaran semuanya menganggap paraplanning sebagai pendekatan yang bermanfaat.
Meskipun tidak ada proses yang jelas untuk paraplanning yang mencakup semua aplikasi, individu yang berfungsi sebagai paraplanner cenderung berfungsi dalam beberapa jenis kapasitas administratif, mungkin sebagai penghubung, asisten, atau konsultan. Dalam hal karakteristik, seorang paraplanner akan cenderung sangat terorganisir, memperhatikan detail, dan memiliki kombinasi latar belakang pendidikan dan pengalaman yang membuatnya memiliki otoritas pada jenis proyek yang sedang dipertimbangkan. Ini memposisikan perencana sehingga dia dapat dengan mudah mengidentifikasi dan menangani tugas administratif apa pun yang diperlukan untuk keberhasilan pencapaian tujuan yang terkait dengan proyek.
Bukan hal yang aneh jika paraplanning membutuhkan keterampilan seperti kemampuan untuk mengumpulkan dan menafsirkan statistik secara akurat, menyiapkan laporan tertulis, menyusun presentasi lisan dari laporan tersebut, dan mengelola sumber daya sehingga digunakan untuk efek terbaik. Paraplanner cenderung pandai berbicara dan mampu bekerja dengan baik dengan orang lain, terkadang bertindak sebagai fasilitator sekaligus pemimpin. Di dunia sekarang ini, di mana begitu banyak tugas ditangani dengan menggunakan sumber daya elektronik, tidak jarang seorang paraplanner juga cukup mahir dengan protokol Teknologi Informasi dan berbagai bentuk program perangkat lunak.
Dalam hal jenis proyek di mana paraplanning dapat membantu, perencanaan keuangan adalah contoh yang paling sering dikutip. Perencanaan ini mungkin terkait dengan mempersiapkan anggaran untuk memenuhi tujuan jangka panjang yang ditetapkan oleh bisnis, atau untuk membantu individu dalam perencanaan pensiun yang efektif. Para perencana juga dapat diminta untuk membantu dalam pengerjaan ulang sepenuhnya struktur keuangan suatu operasi, sehingga membuatnya lebih kompetitif dan mampu menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi setelah restrukturisasi selesai.