Pajak Pertambahan Nilai (PPN) adalah jenis pajak konsumsi yang dipungut atas barang dan jasa pada setiap tingkat produksi. Cara kerja pajak pertambahan nilai sedikit rumit, tetapi dirancang untuk mendistribusikan beban pajak, dan dapat digunakan untuk menghasilkan pendapatan pajak yang tinggi tanpa mempengaruhi satu kelompok individu tertentu lebih dari yang lain. Dalam praktiknya, negara-negara dengan PPN cenderung mengenakan pajak kepada orang miskin secara proporsional lebih banyak daripada negara lain, yang telah menjadi topik kritik dari beberapa organisasi dan individu terkait.
Cara kerja pajak pertambahan nilai adalah bahwa pada setiap tahap proses dari konstruksi suatu barang hingga dijual ke konsumen akhir, produk tersebut dikenakan pajak, dan pajak yang terutang sama dengan persentase dari nilai, dikurangi pajak yang dibayarkan oleh orang-orang sebelumnya dalam rantai. Dalam contoh sederhana, produsen pakaian dapat membeli kain katun seharga $100 Dolar Amerika Serikat (USD) per bale, dan membayar pajak 10% sebesar $10 USD untuk setiap bale. Ketika produsen menjual kapas yang dicelup ke pengecer seharga $130 USD per bale, kewajiban pajaknya adalah $12 USD, tetapi karena $10 USD telah dibayarkan oleh produsen, pengecer akan membayar $2 USD berdasarkan skema PPN. Seorang konsumen yang membeli satu bal kapas seharga $200 USD akan memiliki kewajiban pajak sebesar $20 USD, dikurangi $12 USD dalam pajak yang telah dibayarkan, yang akan menghasilkan pajak yang harus dibayar sebesar $8 USD.
Di bawah sistem pajak pertambahan nilai, setiap kali nilai ditambahkan ke suatu produk, itu dikenakan pajak. Meskipun contoh di atas diberikan dalam Dolar Amerika Serikat, PPN sebenarnya jauh lebih umum di Uni Eropa (UE). Ini pertama kali diperkenalkan di Prancis pada tahun 1954, dan kemudian diadopsi oleh sejumlah negara Uni Eropa lainnya. Saat ini, PPN mewakili sebagian besar pendapatan pajak bagi banyak pemerintah Uni Eropa, dan kadang-kadang menjadi rebutan, karena beberapa orang menolak pajak konsumsi karena dapat memiliki efek menghukum pada beberapa konsumen.
Jumlah pajak pertambahan nilai dapat sangat bervariasi, dengan beberapa tarif di bawah 10%, sementara yang lain hampir 30%. Pengunjung ke negara-negara dengan sistem pajak pertambahan nilai sering kali dapat memperoleh pengembalian uang atas PPN yang mereka bayarkan untuk produk yang mereka bawa ke luar negeri, meskipun hal ini memerlukan beberapa pengajuan dokumen dan diskusi dengan pejabat bea cukai. Beberapa bisnis juga berhak atas pengembalian PPN, dalam sistem yang berbeda di setiap negara.
Penggunaan pajak barang dan jasa (GST), sebagai pajak pertambahan nilai kadang-kadang dikenal, juga dirancang untuk mencegah pasar barang ilegal seperti produk palsu dan selundupan. Di daerah di mana pajak penjualan yang tinggi dikenakan, pasar untuk produk ilegal yang memungkinkan orang untuk menghindari membayar pajak penjualan bisa besar, sementara pajak PPN cenderung mencegah perilaku ini.