Pajak penghasilan tangguhan terjadi ketika ada perbedaan temporer antara total pendapatan yang dicatat di neraca perusahaan dan jumlah pendapatan yang harus dibayar oleh perusahaan untuk periode waktu tertentu. Menyertakan pajak-pajak ini pada laporan akuntansi dapat membantu perusahaan memperhitungkan pajak masa depan yang mungkin harus mereka bayar kepada badan-badan pendapatan pemerintah.
Pajak penghasilan tangguhan dapat diklasifikasikan sebagai kewajiban atau aset. Departemen akuntansi dapat mengelola kewajiban dan aset pajak tangguhan dengan cara yang membantu memaksimalkan pendapatan perusahaan untuk tujuan akuntansi. Selain itu, akuntan dapat berusaha meminimalkan pendapatan perusahaan untuk tujuan kewajiban pajak dalam tahun pajak tertentu.
Perusahaan mendokumentasikan kewajiban dan aset pajak tangguhan karena beberapa alasan. Salah satu alasan utama adalah untuk memastikan bahwa investor dan pejabat dan direktur perusahaan dididik tentang implikasi pajak di masa depan bagi perusahaan. Selain itu, dokumentasi ini memungkinkan perusahaan untuk dengan mudah melaporkan kewajiban dan aset pajak penghasilan tangguhan mereka.
Akun kewajiban pajak penghasilan tangguhan mengestimasi jumlah pajak masa depan yang akan dinilai atas penghasilan yang telah diakui dalam laporan akuntansi perusahaan tetapi belum diakui untuk tujuan pajak penghasilan. Dalam situasi ini, penghasilan yang diperoleh atas laporan akuntansi lebih besar daripada penghasilan kena pajak perusahaan untuk satu tahun pajak. Akibatnya, beban pajak perusahaan biasanya melebihi utang pajaknya.
Misalnya, sebuah perusahaan mungkin berutang $1,000,000 Dolar AS (USD) dalam bentuk pajak atas penghasilan yang diperoleh. Namun, karena peraturan pajak, perusahaan mungkin hanya diharuskan membayar pajak sebesar $900,000 USD untuk tahun pajak fiskal. Sisa pendapatan $100,000 USD umumnya dikategorikan dalam pembukuan perusahaan sebagai kewajiban pajak penghasilan tangguhan. Pajak kemudian dibayar di kemudian hari.
Aset pajak tangguhan mungkin terdaftar di neraca perusahaan untuk mendokumentasikan situasi di mana perusahaan kemungkinan akan menyadari pengurangan pajak penghasilan masa depan karena aset. Untuk mendapatkan keuntungan dari aset pajak tangguhan, perusahaan pertama-tama mengurangi beban pada pembukuan akuntansinya. Potongan pajak kemudian diberikan di kemudian hari.
Sebuah perusahaan dapat, misalnya, memiliki aset pajak tangguhan sebesar $10,000 USD yang terdaftar di pembukuannya. Jika perusahaan memperoleh pendapatan $50,000 USD sebelum pajak, perusahaan dapat mengurangi aset pajak tangguhan $10,000 USD dari total pendapatan kena pajak. Akibatnya, perusahaan hanya diharuskan membayar pajak sebesar $40,000 USD.