Pajak pengeluaran adalah rencana perpajakan yang menggantikan pajak penghasilan. Alih-alih menerapkan pajak berdasarkan pendapatan yang diperoleh, pajak dialokasikan berdasarkan tingkat pengeluaran. Ini berbeda dengan pajak penjualan, yang diterapkan pada saat barang atau jasa disediakan dan dianggap sebagai pajak konsumsi.
Ada empat isu dasar seputar pajak pengeluaran: pemerataan antara kaya dan miskin, metode pengumpulan, kurung pajak, dan tarif. Masalah yang paling jelas dengan model ini adalah perbedaan pendapatan yang tersedia untuk pengeluaran. Semakin rendah pendapatan maka semakin banyak pendapatan tersebut dibelanjakan untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari. Menabung adalah kemewahan yang hanya mungkin terjadi setelah semua kebutuhan pengeluaran terpenuhi. Model ini akan memiliki orang kaya, yang memiliki lebih banyak pendapatan yang tersedia untuk ditabung, dan dengan demikian berlindung dari pajak daripada orang miskin dan kelas pekerja. Untuk mengatasi masalah ini, mekanisme penyesuaian perlu dibangun dalam proses pelaporan pajak untuk orang-orang dengan pendapatan rendah.
Ada dua metode perhitungan dalam pajak pengeluaran, arus kas atau hasil bebas. Di bawah arus kas, hanya jumlah aktual uang yang dibelanjakan untuk barang atau jasa yang dikenakan pajak, semua tabungan dikecualikan. Tabungan mencakup pembelian segala jenis instrumen investasi, seperti obligasi atau surat berharga. Pendapatan yang digunakan untuk membeli barang-barang tersebut tidak akan dikenakan pajak pada saat pembelian dilakukan, namun ketika dana ditarik dari instrumen ini, uang tersebut menjadi kena pajak. Dalam metode bebas hasil, semua pendapatan dikenakan pajak, kecuali jika dapat dikaitkan langsung kembali dengan pendapatan investasi, yang bebas pajak.
Kurung pajak perlu diperluas, baik untuk mengurangi jumlah kategori maupun untuk mengurangi tarif pajak di tingkat yang lebih rendah dalam model pajak pengeluaran. Selain itu, kredit pajak perlu dibuat untuk membuat tunjangan untuk keadaan keluarga, seperti jumlah anak. Usia wajib pajak, kapasitas penghasilan dan kesempatan kerja ekonomi lokal juga perlu dipertimbangkan ketika menentukan kredit pajak yang berlaku.
Manfaat utama dari jenis skema pajak ini adalah penghapusan pajak berganda. Di bawah sistem saat ini, semua penghematan dilakukan dengan uang setelah pajak. Setiap keuntungan modal atau keuntungan investasi kemudian dikenakan pajak lagi. Perpajakan rangkap ini hanya sebagian diimbangi oleh kredit pajak penghasilan dividen.
Kelemahan dari model perpajakan jenis ini adalah bahwa hal itu secara efektif merupakan pajak atas tenaga kerja. Fokus ini dapat mengakibatkan pergeseran dalam keputusan keseimbangan waktu luang/kerja demi waktu senggang. Dalam jangka panjang, ini mungkin bukan demi kepentingan terbaik negara.