Pajak ad valorem adalah jenis pajak yang dikenakan pada properti sesuai dengan nilainya. Di bawah pajak ad valorem, orang yang memiliki jenis properti tertentu diharuskan membayar pajak berkala yang mewakili persentase dari nilai properti yang dinilai. Salah satu bentuk paling luas dari pajak ini adalah pajak properti yang harus dibayar orang atas real estat.
Frasa Latin “ad valorem” berarti “menurut nilai.” Bergantung pada bagaimana undang-undang daerah tentang perpajakan ditetapkan, pajak ad valorem dapat dikenakan pada saat properti dibeli, dalam bentuk pajak penjualan atau pajak pertambahan nilai (PPN), atau dapat dipungut kemudian atas dasar tertentu, seperti sebagai sekali setahun atau sekali seperempat. Pajak ad valorem juga dapat dinilai pada perkebunan, impor, dan dalam keadaan lain di mana properti nilai berpindah tangan.
Dana yang diperoleh dari pajak tersebut digunakan untuk mendukung kerja pemerintah. Banyak pemerintah provinsi memiliki kode pajak ad valorem, dan kotamadya memiliki pajak ad valorem sendiri, seperti pajak properti tambahan untuk orang-orang di dalam batas kota. Tarif pajak dapat ditentukan oleh legislatif, atau dengan suara rakyat; warga kota, misalnya, dapat memilih seperempat persen tambahan dari pajak penjualan untuk mendukung inisiatif sipil. Inilah sebabnya mengapa pajak penjualan dapat bervariasi secara signifikan dari kota ke kota, karena pengecer harus mengumpulkan bagian pemerintah negara bagian atau provinsi, dan bagian yang diminta oleh kotamadya.
Dalam hal pajak ad valorem yang dinilai atas real estat, mobil, dan properti pribadi lainnya, dimungkinkan untuk mengajukan banding atas nilai yang dinilai jika orang menganggapnya tidak adil. Sebagai aturan umum, properti tidak dinilai kembali sampai berpindah tangan, yang terkadang menguntungkan pemiliknya, seperti ketika nilai real estat meningkat tetapi dia membayar pajak properti berdasarkan harga jual 10 tahun yang lalu, tetapi ini juga bisa menjadi masalah ketika nilai properti menurun. Penilai pajak tidak mengenakan biaya untuk mengevaluasi kembali suatu properti.
Legislatif kadang-kadang berebut pajak ad valorem. Beberapa orang merasa bahwa perpajakan seperti itu adalah cara yang sangat efisien dan efektif untuk mengumpulkan uang dengan cepat guna mendanai berbagai perusahaan pemerintah, sementara yang lain berpendapat bahwa jenis pajak ini menghukum orang karena membeli atau memelihara properti yang bernilai. Konservatif cenderung mendukung pengurangan pajak ad valorem, sementara liberal sering mendorong untuk pemeliharaan atau peningkatan, dengan alasan bahwa dana tersebut diperlukan untuk mendukung kelancaran operasi pemerintah.