Poin originasi adalah biaya yang harus dibayar peminjam saat mengambil pinjaman. Poin-poin seperti itu sangat umum di industri real estat dan hipotek. Poin ini, atau biaya, dibayarkan ke bank atau lembaga pemberi pinjaman yang memberikan pinjaman untuk mengkompensasi pemberi pinjaman untuk penjaminan dan persetujuan pinjaman.
Tidak setiap pinjaman membutuhkan poin originasi dibayar. Dalam beberapa pinjaman hipotek, poin tidak diperlukan sama sekali. Di tempat lain, beberapa poin mungkin dibebankan.
Pemberi pinjaman membuat keputusan apakah akan membebankan poin ini berdasarkan sejumlah faktor yang berbeda. Nilai kredit peminjam, yang menunjukkan kelayakan kredit, sering kali menjadi faktor utama dalam penentuan pemberi pinjaman apakah poinnya sesuai. Skor ini dan faktor lain yang menunjukkan risiko pinjaman bagi bank tidak hanya menentukan apakah poin dibebankan tetapi juga berapa banyak poin yang dinilai.
Setiap titik originasi sama dengan persentase dari total pokok pinjaman. Biasanya, setiap poin sama dengan 1 persen dari total pinjaman. Ini berarti jika Anda meminjam $100,000 Dolar AS (USD), satu titik originasi akan dikenakan biaya $1,000 USD.
Ketika pemberi pinjaman menentukan bahwa poin tersebut sesuai, pemberi pinjaman harus mengungkapkan poin ini kepada pembeli. Biasanya, penjelasan tentang biaya dan poin yang dinilai termasuk dalam perkiraan itikad baik yang diberikan kepada peminjam. Peminjam kemudian dapat menentukan berapa biaya pinjaman hipotek, dengan memperhitungkan biaya poin, untuk memutuskan pemberi pinjaman mana yang menawarkan kesepakatan terbaik kepadanya.
Poin originasi berbeda dari poin diskon. Poin diskon dinilai ketika seseorang ingin mengurangi tingkat hipoteknya. Ketika peminjam membeli poin diskon, setiap poin yang dia beli menghasilkan diskon 0.125 persen pada tingkat bunga yang akan dia bayar untuk pinjamannya.
Ada beberapa perbedaan mendasar antara origination dan discount point. Pertama, peminjam umumnya dapat memutuskan apakah mereka ingin membayar poin diskon, sedangkan jika pemberi pinjaman menentukan bahwa poin originasi diperlukan, peminjam harus membayar untuk mendapatkan pinjaman. Kedua, poin diskon dapat dikurangkan dari pajak, sedangkan poin originasi tidak.
Peminjam yang ingin menghindari poin originasi dapat mencari hipotek “tanpa biaya”. Pembeli, bagaimanapun, harus menyadari bahwa tidak ada hipotek “tanpa biaya” yang sebenarnya. Beberapa biaya penutupan dan biaya selalu dibebankan — seperti biaya penilaian dan biaya judul — tetapi biaya tersebut dapat dibayar oleh penjual atau dimasukkan ke dalam pinjaman itu sendiri sehingga peminjam dapat membeli tanpa membayar biaya penutupan di muka.