Neraca saldo yang disesuaikan mencakup serangkaian transaksi yang digunakan untuk memperbaiki kesalahan dan mengalokasikan kembali nilai. Neraca saldo adalah daftar lengkap dari semua akun buku besar umum yang digunakan untuk melacak aktivitas bisnis dan nilainya. Neraca saldo digunakan untuk membuat laporan laba rugi, neraca, dan dokumen arus kas. Semua laporan ini membentuk laporan keuangan yang dikeluarkan untuk investor, perusahaan pembiayaan dan pemilik bisnis.
Ketika bisnis dimulai, akun buku besar dibuat untuk memperhitungkan berbagai aktivitas yang diperlukan untuk menjalankan bisnis. Nama akun sebenarnya dapat bervariasi, tetapi tujuan utama akun adalah standar. Setiap bisnis perlu melacak uang tunai, hutang dan piutang, penggajian, pinjaman, dan jumlah yang diinvestasikan dalam bisnis.
Pada akhir tahun fiskal, neraca saldo ditinjau untuk memastikan bahwa nilai di setiap akun akurat dan lengkap. Selama proses ini, kesalahan dan kelalaian dapat diidentifikasi. Daftar atau jurnal kesalahan dibuat dan dikelola oleh akuntan sebagai bagian dari proses peninjauan. Dampak dari perubahan tersebut dapat dilihat pada neraca saldo yang disesuaikan.
Beberapa penyesuaian yang diperlukan pada akun neraca saldo tidak difokuskan pada koreksi kesalahan, tetapi pada klarifikasi. Misalnya, satu akun untuk investasi dapat digunakan untuk melacak semua aktivitas investasi. Jika ada campuran investasi jangka panjang dan jangka pendek sepanjang tahun, mungkin lebih baik untuk membuat akun buku besar terpisah dan menyesuaikan nilainya untuk mencerminkan pemisahan ini. Perubahan ini akan meningkatkan kejelasan dan dapat digunakan untuk melacak kinerja dalam jangka panjang.
Ada standar yang diterima secara internasional yang mengatur keputusan tentang apa yang termasuk dalam neraca saldo, penyesuaian yang disetujui, dan prosedur untuk skenario umum. Prosedur akuntansi yang berlaku umum (GAAP) ini cukup rinci dan memberikan instruksi untuk memastikan ada konsistensi dalam pelaporan keuangan. Catatan laporan keuangan harus mencantumkan setiap penyimpangan dari GAAP.
Sebelum catatan akuntansi ditutup untuk tahun tersebut, daftar entri koreksi diposting dalam sistem akuntansi. Ayat jurnal penyesuaian ini memiliki dampak langsung terhadap laporan keuangan dan biasanya disimpan dalam dokumen atau pengikat yang terpisah. Setiap entri menyertakan referensi ke dokumentasi pendukung atau penjelasan untuk penyesuaian. Dalam beberapa keadaan, penyesuaian tidak dapat diposting dalam sistem keuangan tetapi dilakukan langsung pada neraca saldo.
Versi terakhir, setelah semua penyesuaian dilakukan, dikenal sebagai neraca saldo yang disesuaikan. Rekonsiliasi antara versi asli dan yang disesuaikan harus mencakup semua transaksi yang terdaftar di jurnal penyesuaian. Laporan keuangan kemudian dapat diterbitkan, dengan menggunakan nilai dan akun yang tercantum dalam neraca saldo yang disesuaikan.