Model Boyd adalah metode untuk adaptasi cepat terhadap keadaan berdasarkan strategi militer yang dikembangkan oleh Kolonel John Richard Boyd, seorang perwira di Angkatan Udara Amerika Serikat yang bertugas di perang Korea dan Vietnam. Akronim yang paling sering digunakan untuk menggambarkan bagaimana model bekerja adalah observasi-orientasi-keputusan-tindakan (OODA), atau Siklus OODA. Prinsip di baliknya adalah bahwa adaptasi terhadap tantangan tak terduga sebelum terjadi, atau lebih cepat daripada tantangan yang dapat muncul dengan sendirinya, memfasilitasi kemajuan dalam hal menguasai situasi yang tidak terduga. Model ini telah digunakan untuk segala hal mulai dari strategi militer hingga ilmu perpustakaan dan investasi saham. Boyd menggunakan modelnya untuk mempromosikan pengembangan prinsip bahwa kemampuan manuver kekuatan yang cepat, dan pemrosesan loop keputusan OODA berulang-ulang, adalah fungsi utama keberhasilan dan kelangsungan hidup di lingkungan apa pun.
Untuk arena investasi keuangan, model Boyd memasukkan formula Black-Scholes, yang telah menyebabkan peningkatan besar dalam perdagangan opsi dalam beberapa tahun terakhir. Rumus Black-Scholes adalah persamaan diferensial yang awalnya dikembangkan pada tahun 1973, yang menghitung tingkat perubahan nilai investasi berdasarkan tingkat perubahan faktor lain di pasar. Rumus ini digunakan untuk memperkirakan dengan cermat nilai opsi saham sehingga aset dasar yang menjadi dasar opsi tersebut dapat dibeli dan dijual dengan risiko minimal. Bersama-sama, kedua bentuk pendekatan untuk berinvestasi menyebabkan peningkatan besar dalam aktivitas di pasar derivatif, yang sekarang tampaknya lebih dapat diprediksi secara matematis. Pasar derivatif diketahui berfluktuasi secara radikal tergantung pada banyak tingkat data pasar, termasuk nilai komoditas, nilai tukar mata uang, suku bunga, dan banyak lagi.
Menggunakan model Boyd dalam menganalisis posisi keuangan perusahaan dipandang terutama berlaku untuk situasi ekuitas swasta yang sulit diukur. Dimana sebuah perusahaan tidak publik, tidak menyajikan pelaporan keuangan terbuka yang digunakan untuk mengevaluasi perusahaan yang. Siklus OODA melibatkan pengumpulan data apa pun yang tersedia di perusahaan secepat mungkin menggunakan rumus matematika investasi teknis untuk menganalisisnya, dan bertindak berdasarkan informasi sebelum berubah. Dengan mengadaptasi valuasi yang diprediksi dan perubahan pasar sebelum terjadi, model Boyd menyarankan bahwa tindakan tersebut membentuk peristiwa di masa depan dan memberikan keuntungan persiapan bagi organisasi yang berorientasi pada hasil tersebut.
Teori Boyd adalah sistem canggih yang dibangun di atas premis dasar. Keyakinan yang mendasarinya adalah bahwa antisipasi dan analisis kemungkinan hasil di masa depan adalah pendekatan yang lebih mudah beradaptasi daripada menunggu peristiwa terjadi dan kemudian meresponsnya dengan cepat. Penulis Amerika Robert Greene, yang berfokus pada topik strategi bisnis, telah menyatakan bahwa pendekatan OODA untuk pemecahan masalah dapat diterapkan pada lingkungan kompetitif apa pun, mulai dari politik hingga olahraga hingga dunia predator/mangsa alami.
Ketika realitas menghadirkan perubahan cepat yang tidak dapat dipertanggungjawabkan secara memadai, organisasi dan individu cenderung mundur pada metode pemecahan masalah yang lama. Dimana model Boyd difokuskan pada keunggulan kompetitif, aspek utamanya adalah kecepatan dan penghapusan prasangka. Ini mendorong melihat tren, kemudian meninggalkan ide-ide dasar tentang apa yang seharusnya terjadi dan sebagai gantinya bereaksi terhadap tren sebelum pesaing dapat melakukannya. Model Boyd dibangun berdasarkan analisis pilot pesawat tempur yang sukses dalam pertempuran, dan sekarang terlihat dapat diterapkan untuk setiap situasi dinamis yang berubah dengan cepat. Persamaan yang digunakan di pasar keuangan untuk model Boyd dan rumus Black-Scholes rumit, tetapi fungsi utamanya adalah untuk menjelaskan tren yang tidak jelas bahkan bagi pengamat yang terlatih.