Modal perusahaan biasanya mewakili jumlah ekuitas pemegang saham pada laporan keuangan perusahaan. Cara sederhana untuk menghitung modal perusahaan perusahaan tanpa melihat neraca perusahaan adalah dengan mengurangi total kewajiban perusahaan dari total asetnya. Jumlah sisanya harus sama dengan ekuitas pemegang saham dan laba ditahan; kedua item ini mewakili total modal yang dihasilkan oleh korporasi. Nomor ekuitas pemegang saham adalah jumlah moneter yang harus dibayar perusahaan kepada pemegang saham yang telah membeli saham di perusahaan. Laba ditahan adalah jumlah laba bersih yang diinvestasikan kembali dalam bisnis yang dapat dibagikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.
Modal perusahaan biasanya mencakup dua jenis saham: preferen dan saham biasa. Saham preferen dalam suatu perusahaan biasanya tidak memiliki hak suara; Namun, saham preferen biasanya mengambil preferensi ketika dividen dibayarkan oleh perusahaan atau selama proses likuidasi bisnis. Perusahaan yang memasuki kebangkrutan biasanya diharuskan membayar kembali investasi pemegang saham preferen sebelum investasi pemegang saham biasa. Saham biasa biasanya merupakan bentuk paling umum dari saham yang dijual oleh perusahaan dan memiliki hak suara tanpa hak dividen. Perusahaan biasanya diminta untuk memisahkan jumlah saham preferen dan saham biasa yang beredar di neraca mereka.
Jumlah saham yang beredar yang tercatat dalam modal perusahaan perusahaan dapat digunakan untuk membayar investor lain jika perusahaan mengalami kebangkrutan. Perusahaan secara hukum diizinkan untuk melakukan ini karena pemegang saham preferen dan biasa menerima risiko yang melekat dalam investasi ekuitas saat membeli saham perusahaan. Jumlah modal perusahaan biasanya dirancang sebagai penyangga keuangan untuk perusahaan selama operasi bisnis. Sebagian besar pemegang saham bersedia melakukan investasi jangka panjang ke dalam perusahaan untuk mengantisipasi pengembalian finansial di masa depan. Sementara investor dapat menjual saham mereka kapan saja untuk memulihkan investasi mereka, meninggalkan uang yang diinvestasikan di perusahaan dapat meningkatkan risiko keuntungan atau kerugian finansial.
Modal perusahaan tidak mewakili peningkatan kekayaan yang dihasilkan oleh perusahaan dari operasi bisnisnya. Kekayaan perusahaan atau kekayaan bersih suatu perusahaan biasanya dihitung sebagai jumlah total aset melebihi total kewajiban. Modal perusahaan biasanya tidak mewakili kekayaan yang diciptakan oleh bisnis karena mewakili uang yang terutang kepada investor. Perusahaan dapat menggunakan modal perusahaan untuk meningkatkan kekayaan atau kekayaan bersihnya dengan membeli aset untuk digunakan dalam bisnis. Penggunaan modal ini biasa disebut pembiayaan ekuitas; pembiayaan ekuitas biasanya merupakan alternatif untuk membeli aset bisnis atau melakukan perbaikan modal melalui penggunaan pinjaman bank dan utang pemberi pinjaman tradisional lainnya.