Modal riil adalah peralatan dan mesin yang dilaporkan dalam neraca perusahaan. Barang-barang tersebut digunakan dalam proses produksi suatu perusahaan, membuat barang atau jasa tersebut dijual kepada konsumen. Modal finansial — uang tunai yang dihasilkan dari operasi bisnis normal — adalah bagaimana perusahaan akan membayar modal riil. Akuisisi peralatan atau mesin besar mungkin memerlukan dana dari sumber eksternal, seperti bank, penerbitan obligasi pemberi pinjaman, atau penjualan saham kepada investor.
Hampir semua perusahaan akan menggunakan beberapa jenis modal riil dalam operasi bisnis mereka. Item ini adalah aset jangka panjang yang ditemukan di neraca perusahaan. Aset jangka panjang secara tradisional diklasifikasikan sebagai properti, pabrik, atau peralatan. Perincian ini membantu menciptakan pemisahan bagi investor untuk mengetahui aset apa yang dimiliki dan digunakan perusahaan untuk bisnisnya. Misalnya, perusahaan manufaktur akan banyak menggunakan mesin dan peralatan produksi, sedangkan distributor akan memiliki lebih banyak fasilitas gudang dan peralatan bergerak seperti truk atau forklift.
Kelemahan dari modal riil adalah jumlah biaya tetap yang dapat dihasilkan dari perolehan peralatan dan mesin. Jika perusahaan memerlukan pembiayaan eksternal dari bank atau pemberi pinjaman untuk membeli aset jangka panjang ini, perusahaan harus membayar bunga secara konsisten setiap bulan. Bank sering tidak mau membebaskan perusahaan dari pembayaran bulanan ini. Hal ini akan mengakibatkan kerugian finansial bagi lembaga keuangan tersebut. Oleh karena itu, biaya tetap dari pinjaman bank ini mengakibatkan kebutuhan pendapatan penjualan yang lebih tinggi.
Menggunakan dana eksternal untuk membiayai peralatan dan mesin akan mengharuskan perusahaan untuk melaporkan informasi ini di neraca mereka. Pinjaman bank mewakili sebagian dari kewajiban jangka panjang, karena perusahaan sering kali memiliki beberapa tahun untuk membayar kembali kepada bank. Ekuitas pemegang saham mencakup penjualan saham biasa dan saham preferen kepada investor swasta atau perusahaan lain. Hal ini menghasilkan hubungan simbiosis antara modal riil dan modal finansial. Peralatan dan mesin akan membantu menghasilkan pendapatan bagi perusahaan. Menghasilkan modal keuangan untuk barang-barang yang tidak menambah nilai bagi perusahaan dapat mengakibatkan biaya tetap yang lebih tinggi yang akan menggerogoti keuntungan perusahaan.
Kekayaan ekonomi suatu perusahaan juga melibatkan informasi modal riil dari neraca perusahaan. Rumus dasar kekayaan ekonomi adalah total aset dikurangi total kewajiban. Angka ini mewakili lebih dari sekedar laba bersih perusahaan, yang merupakan angka akuntansi. Kekayaan ekonomi seringkali merupakan angka yang lebih penting karena laba bersih merupakan angka yang tidak berwujud. Aset fisik dan nilai yang dihasilkan di atas kewajiban adalah apa yang sering dilihat oleh banyak investor saat menilai perusahaan.