Margin portofolio adalah persyaratan penting untuk memastikan bahwa mereka yang berinvestasi dalam hasil yang berisiko memiliki uang untuk mendukung perdagangan mereka. Definisi umum dari margin portofolio berkaitan dengan kontrak seperti futures dan derivatif, tetapi konsep margin portofolio dapat diterapkan pada semua jenis perdagangan. Margin adalah modal yang ditahan terhadap risiko, dan pandangan singkat ke dalam strategi perdagangan umum akan menunjukkan mengapa margin portofolio sangat penting.
Melihat margin portofolio dapat dimulai dengan mempertimbangkan gagasan tentang leverage. Banyak kontrak derivatif, yang merupakan instrumen keuangan kompleks berdasarkan hasil pasar tertentu, sangat berpengaruh. Investasi dengan leverage adalah investasi yang dirancang untuk menghasilkan lebih banyak keuntungan atau kerugian daripada yang akan diberikan oleh perdagangan pasar reguler. Itu berarti pedagang dapat mengakses lebih banyak risiko dengan jumlah modal yang ditentukan.
Dalam beberapa tahun terakhir, pemerintah AS menciptakan persyaratan margin portofolio bagi para pedagang Amerika untuk memastikan bahwa mereka yang mencoba-coba derivatif dan kontrak serupa memiliki uang untuk mendukung kerugian. Margin portofolio adalah perlindungan utama untuk investasi berisiko di banyak sektor yang berbeda. Dalam perdagangan derivatif dan berjangka, margin adalah jumlah yang didasarkan pada semua posisi long dan short yang terbuka. Apa yang terjadi dengan perdagangan yang kompleks ini adalah bahwa seorang pedagang dapat menempatkan perdagangan simultan pada keuntungan dan kerugian nilai untuk ekuitas atau bundel ekuitas tertentu. Itu dapat mengurangi persyaratan margin, karena beberapa perdagangan saling menyeimbangkan, membuat lindung nilai alami terhadap beberapa risiko pasar.
Dalam perdagangan saham biasa, pialang dan lainnya juga mengacu pada “margin”. Mereka yang berdagang tanpa modal yang tersedia dikatakan “membeli dengan margin.” Definisi klasik dari perdagangan ini adalah bahwa pedagang akan meminjam uang dari broker untuk berdagang. Pialang memiliki aturan ketat tentang perdagangan margin, dan banyak ahli keuangan memperingatkan investor agar tidak mengikuti rute ini, karena itu merusak kemampuan mereka untuk membeli dan menahan melalui kerugian saham.
Gagasan umum tentang margin portofolio bekerja mirip dengan gagasan penganggaran sederhana. Pedagang atau investor harus memiliki dana untuk menutupi potensi kerugian, daripada terkena bahaya finansial jika kesepakatan tertentu tidak berjalan sesuai keinginannya. Pemula dapat belajar banyak tentang keuangan dari belajar tentang bagaimana margin digunakan, dan bagaimana gagasan tentang margin mendorong kebijakan keuangan modern.