Ketika lembaga keuangan, investor, atau fasilitas pinjaman lainnya mengizinkan individu dan bisnis untuk meminjam uang, mereka mengambil risiko kemungkinan bahwa peminjam akan gagal membayar pinjaman atau kredit. Manajemen risiko kredit adalah cara untuk mengurangi risiko kredit dengan menggunakan berbagai strategi yang dimaksudkan untuk mencegah atau setidaknya mengimbangi kerugian akibat gagal bayar. Ada banyak strategi berbeda yang digunakan dalam manajemen risiko kredit, termasuk membeli asuransi kredit, diversifikasi pinjaman, mengurangi kredit yang tersedia, dan membebankan biaya untuk mengimbangi sebagian biaya. Hampir setiap organisasi keuangan besar yang beroperasi bergantung pada kombinasi taktik manajemen risiko kredit untuk mencegah kerugian akibat gagal bayar peminjam.
Dengan jalur kredit, salah satu strategi yang paling umum digunakan untuk manajemen risiko kredit adalah mengurangi batas pengeluaran untuk membantu mencegah perluasan keuangan yang berlebihan. Misalnya, jika seseorang memiliki kartu kredit dengan batas $2000 Dolar AS (USD), bank pada awalnya dapat mengenakan batas transaksi sebesar $200 USD. Ini mencegah peminjam memaksimalkan kartu sekaligus dan kemudian gagal bayar. Setelah peminjam telah mengembangkan rekam jejak pembayaran reguler yang terbukti, bank mungkin percaya bahwa risiko kredit berkurang dan menghapus batas transaksi atau meningkatkan jumlah total batas kredit.
Asuransi kredit dibeli oleh bank dan lembaga pemberi pinjaman besar untuk menutupi kerugian secara default. Bank pada umumnya membayar premi asuransi seperti yang akan dilakukan seseorang untuk asuransi kesehatan atau mobil, tetapi mungkin sering kali memberikan premi ini kepada pelanggan melalui biaya dan biaya. Jika terjadi wanprestasi, asuransi akan dapat turun tangan dan menutupi kerugian bank. Asuransi kredit ada untuk membantu bank keluar dari masalah, meskipun tidak, perlu dicatat, peminjam.
Salah satu strategi manajemen risiko kredit bergantung pada diversifikasi kredit yang tersedia. Mempertaruhkan jumlah uang yang lebih kecil di banyak bidang yang berbeda, seperti untuk pinjaman rumah, kredit mobil, dan kredit mobil, mungkin lebih aman daripada menempatkan semua sumber daya yang tersedia ke dalam satu area. Jika pasar ambruk, institusi yang telah berinvestasi hanya di pasar itu mungkin akan hancur setelahnya. Institusi yang memiliki portofolio yang terdiversifikasi mungkin lebih mungkin bertahan dari pasar yang runtuh.
Manajemen risiko kredit adalah subjek yang rumit yang sering kali membutuhkan nasihat profesional yang sangat baik. Banyak lembaga keuangan, baik besar maupun kecil, mempekerjakan spesialis manajemen risiko untuk menilai risiko dan merancang serta memantau rencana komprehensif untuk perlindungan terhadap risiko kredit. Ekonom, analis pasar, dan bahkan akuntan mungkin dapat menemukan pekerjaan yang menguntungkan di bidang manajemen risiko.