Manajemen portofolio kuantitatif terjadi ketika investor memilih sekuritas yang menjadi portofolionya berdasarkan data statistik dan numerik. Data ini kemudian dimasukkan ke dalam model berdasarkan kinerja masa lalu dan probabilitas statistik untuk menentukan pilihan investasi terbaik dan waktu untuk membeli dan menjualnya. Analis yang bertanggung jawab atas manajemen portofolio kuantitatif, yang dikenal sebagai quants, juga menilai tingkat risiko yang melekat pada setiap kemungkinan investasi dibandingkan dengan potensi imbalannya. Sementara analisis kuantitatif membantu menghilangkan masalah psikologis dari pilihan investasi, dapat menjadi lambat untuk bereaksi terhadap perubahan pasar yang tiba-tiba.
Membuat pilihan investasi yang tepat dapat membuat perbedaan antara individu dengan portofolio kokoh yang memberikan stabilitas keuangan yang baik ke masa depan dan seseorang yang tidak memiliki modal investasi apa pun. Banyak orang suka membuat pilihan ini berdasarkan pengalaman investasi masa lalu, peristiwa terkini, atau hanya firasat mereka sendiri. Yang lain percaya pada kekuatan data statistik dan kemampuannya untuk memprediksi hasil di masa depan dari angka masa lalu dan saat ini. Orang-orang itu kemungkinan akan menjadi orang yang paling menyukai manajemen portofolio kuantitatif.
Sedangkan sebagian besar quants mungkin peduli dengan memilih satu keamanan di atas yang lain pada waktu tertentu, manajemen portofolio kuantitatif memerlukan penilaian gambaran keuangan investor secara keseluruhan. Setelah analis mengetahui tingkat pengembalian yang diharapkan investor atas investasinya dan tingkat risiko yang dapat diterima, ia kemudian dapat mulai memproses data untuk mencapai hasil yang diperlukan. Analis kuantitatif memiliki kemampuan untuk secara statistik memecah portofolio dan menentukan kekuatan dan kelemahannya.
Keuntungan menggunakan manajemen portofolio kuantitatif adalah bahwa hal itu menghilangkan beberapa kecenderungan manusia untuk menebak-nebak keputusan yang masuk akal. Dengan menaruh kepercayaan pada formula statistik yang telah terbukti, seorang investor mungkin memiliki peluang yang lebih baik untuk mengembalikan keuntungan daripada jika ia mencoba untuk mengalahkan pasar sendiri. Sementara analisis kuantitatif tidak bebas dari risiko, analis dapat menunjukkan secara pasti hasil yang dicapai oleh rumus matematika dan program komputer yang berbeda ketika menggembar-gemborkan manfaat mengandalkan angka.
Tentu saja, kelemahan manajemen portofolio kuantitatif adalah bahwa hal itu mengharuskan investor untuk melepaskan sebagian besar kendali yang mungkin dia miliki atas modalnya. Mengandalkan secara ketat pada angka-angka itu baik-baik saja sampai angka-angka itu tiba-tiba berubah. Salah satu perhatian utama dengan analisis kuantitatif adalah bahwa kadang-kadang lambat untuk bereaksi terhadap perubahan laut sesekali di pasar. Pada saat penyesuaian dilakukan, investor mungkin telah mengalami kerusakan signifikan pada portofolionya.