Manajemen portofolio kredit mengacu pada proses membangun serangkaian investasi berdasarkan hubungan kredit dan mengelola risiko yang terkait dengan investasi ini. Portofolio semacam itu memperoleh nilainya dari bunga dari pinjaman yang diterbitkan tetapi rentan terhadap gagal bayar kredit. Oleh karena itu, pengelolaan portofolio kredit mencakup penilaian risiko yang terkait dengan setiap pinjaman potensial dan analisis jumlah total risiko yang timbul dari portofolio secara keseluruhan. Proses ini sangat penting bagi investor individu yang berurusan dengan obligasi dan bank yang mengeluarkan pinjaman sebagai bagian utama dari melakukan bisnis.
Tidak mungkin membayangkan bagaimana dunia bisnis akan beroperasi tanpa pinjaman yang memungkinkan berbagai pihak untuk melakukan berbagai inisiatif keuangan. Apakah itu individu yang mencari pinjaman untuk membeli rumah atau bisnis yang mencari pinjaman untuk membuka lokasi baru, pinjaman sering kali menyediakan sumber pendapatan yang memungkinkan hal-hal ini terjadi. Bagi pihak yang mengeluarkan pinjaman, ini adalah bentuk investasi yang memberikan imbalan uang melalui pembayaran bunga secara teratur. Manajemen portofolio adalah komponen penting dari setiap bisnis yang berhubungan dengan pinjaman secara teratur.
Bank dan pemberi pinjaman lainnya sering memiliki tim manajemen portofolio kredit yang ditujukan untuk melihat gambaran besar yang berisi semua pinjaman yang dikeluarkan oleh lembaga semacam itu. Manajer ini dapat menetapkan tingkat risiko yang berbeda untuk masing-masing pinjaman dan mencapai penilaian akhir tentang apakah pemberi pinjaman terlalu terkena kerusakan yang disebabkan oleh potensi default. Tim manajemen ini biasanya bekerja sama dengan personel yang bertanggung jawab atas pemberian pinjaman berdasarkan kasus per kasus.
Untuk meminimalkan risiko yang terkait dengan manajemen portofolio kredit, pemberi pinjaman biasanya melihat sejarah kredit masa lalu dari orang-orang dan kelompok yang datang untuk mencari pinjaman. Jika salah satu dari entitas ini mewakili risiko gagal bayar yang terlalu tinggi untuk standar pemberi pinjaman, mereka akan ditolak. Sebuah bank atau pinjaman lain mungkin dapat melanjutkan dengan beberapa pinjaman berisiko, tetapi hanya dengan terlebih dahulu melampirkan suku bunga yang lebih menguntungkan sebagai cara untuk menyeimbangkan risiko.
Investor individu yang terutama berurusan dengan sekuritas pendapatan tetap, dinamakan demikian karena menjanjikan pengembalian reguler, juga harus memperhatikan manajemen portofolio kredit. Instrumen pendapatan tetap utama adalah obligasi, yang pada dasarnya adalah pinjaman yang diberikan dari investor kepada institusi dengan imbalan pembayaran bunga dan pembayaran kembali pokok. Investor obligasi harus waspada terhadap peringkat kredit penerbit obligasi dalam portofolio mereka untuk memastikan bahwa seluruh portofolio mereka tidak berisiko dari beberapa gagal bayar.