Litigasi penipuan sekuritas adalah tindakan hukum terhadap pihak yang dituduh melakukan beberapa bentuk perilaku menipu di mana investor mengandalkan kerugiannya. Sekuritas adalah sarana investasi seperti saham, obligasi atau alat investasi lainnya yang dijual kepada publik. Banyak undang-undang melarang penggunaan praktik penipuan untuk menarik investor agar membeli sekuritas. Perusahaan dan individu dapat menderita konsekuensi serius karena melanggar undang-undang yang melarang perilaku curang.
Banyak jenis kegiatan mungkin merupakan penipuan. Contoh penipuan sekuritas termasuk misrepresentasi, kelalaian, skema Ponzi, skema piramida, ketidaksesuaian dan pengadukan. Pada akhirnya, setiap jenis skema melibatkan penipuan. Seorang investor mungkin mengejar litigasi penipuan sekuritas terhadap perusahaan dan individu, jika dia mengandalkan informasi yang menipu dan menderita kerugian.
Misrepresentasi adalah contoh penipuan, yang terjadi ketika perusahaan dengan sengaja memberikan informasi yang menyesatkan atau salah kepada calon investor untuk menyebabkan mereka membeli sekuritas. Contoh lain dari penipuan adalah mengaduk. Pialang akan melakukan transaksi yang berlebihan, menjual surat berharga yang nilainya naik sambil menjaga surat berharga yang turun nilainya.
Dalam jangka pendek, aktivitas ini tampak menguntungkan bagi investor. Pada kenyataannya, itu menghasilkan kerugian jangka panjang. Tujuan sebenarnya dari churning adalah untuk menguntungkan broker karena dia menghasilkan komisi dengan setiap transaksi. Banyak jenis perilaku curang lainnya dapat terjadi. Litigasi penipuan sekuritas adalah salah satu cara untuk memerangi perilaku curang.
Di Amerika Serikat, Securities and Exchange Commission (SEC) mengatur penjualan dan transfer sekuritas. SEC juga diberdayakan untuk mengejar litigasi penipuan sekuritas terhadap individu dan perusahaan yang melanggar undang-undang sekuritas. Hukum AS memberlakukan hukuman pidana berat untuk pelanggaran penipuan sekuritas. SEC dan National Association of Securities Dealers (NASD) juga dapat mengenakan denda perdata kepada individu dan perusahaan yang terbukti bersalah melakukan penipuan.
Securities Exchange Act, undang-undang federal AS, juga memberi investor jalan untuk mencari bantuan dengan menggunakan litigasi penipuan sekuritas untuk memulihkan kerugian. Undang-undang ini melarang penipuan atau manipulasi dalam perdagangan efek. Mekanisme ini memungkinkan investor untuk memulihkan kerugian, ditambah kerusakan lainnya, termasuk biaya pengacara. SEC juga telah menggunakan Securities Exchange Act untuk menyebarluaskan peraturan sekuritas dan melarang praktik penipuan tertentu.
Perusahaan internasional yang terlibat dalam perilaku curang juga tunduk pada litigasi penipuan sekuritas. Investor dapat mengajukan tuntutan hukum di AS dan di negara lain. Gugatan ini sering menyebabkan perusahaan menyelesaikan kasus di luar pengadilan.
Kasus litigasi penipuan sekuritas dapat melibatkan beberapa negara dan beberapa lembaga pemerintah. Ini karena banyak negara telah mengadopsi peraturan yang serupa dengan yang ada di AS. Selain itu, SEC telah menandatangani perjanjian dengan negara-negara untuk mengadili kasus penipuan. Negara-negara Eropa telah memperdebatkan undang-undang yang lebih keras terhadap penipuan sekuritas untuk memberi investor jalan kelegaan.
Kasus litigasi penipuan sekuritas di tingkat internasional sangat kompleks. Kasus-kasus ini dapat menimbulkan sengketa yurisdiksi antar negara. Negara-negara juga menolak untuk menghormati keputusan asing karena tidak ada perjanjian yang mengharuskan penegakan penilaian secara timbal balik. Investor dapat menemukan diri mereka terlibat dalam tindakan litigasi penipuan sekuritas selama bertahun-tahun.