Lindung nilai nilai wajar adalah jenis strategi keuangan yang melibatkan penggunaan produk keuangan, biasanya derivatif, untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko dari perubahan harga suatu aset. Investor dan pedagang menggunakan lindung nilai nilai wajar untuk lindung nilai terhadap perubahan nilai wajar, atau nilai pasar, aset atau kewajiban. Lindung nilai nilai wajar hanyalah salah satu jenis lindung nilai yang digunakan perusahaan dan pihak lain untuk menyeimbangkan pembukuan mereka terhadap risiko.
Dalam lindung nilai nilai wajar, instrumen lindung nilai bekerja melawan perubahan nilai pasar. Salah satu contohnya adalah obligasi dengan suku bunga tetap dan nilai pasarnya. Derivatif yang dibentuk untuk menyeimbangkan terhadap perubahan harga obligasi akan dikatakan sebagai lindung nilai nilai wajar.
Terkadang, sebuah perusahaan dapat menerbitkan utang, dan menggunakan lindung nilai untuk mengimbangi perubahan nilai utang itu. Berbagai profesional keuangan mengacu pada obligasi atau utang lain dan instrumen lindung nilai yang sesuai, sebagai “saling menyeimbangkan” pada buku besar. Beberapa profesional akan menggunakan istilah “posisi bersih” untuk menggambarkan lindung nilai serupa yang dilakukan oleh pedagang atau investor individu.
Jenis lindung nilai alternatif untuk lindung nilai nilai wajar disebut lindung nilai arus kas. Jenis lindung nilai ini digunakan secara berbeda dari lindung nilai nilai wajar dalam akuntansi perusahaan. Hasil akhir dari lindung nilai arus kas adalah menyeimbangkan perubahan suku bunga pasar menjadi suku bunga tetap.
Saat melaksanakan lindung nilai nilai wajar, mereka yang menetapkan strategi pasar ini perlu memperhatikan semua undang-undang nasional yang berlaku di negara tempat mereka beroperasi. Untuk perusahaan internasional, beberapa aturan internasional mungkin juga berlaku. Pemerintah masing-masing negara menetapkan standar dan prinsip akuntansi perusahaan khusus untuk perusahaan yang menggunakan kendaraan kompleks ini untuk menyeimbangkan risiko, dan mengendalikan posisi mereka secara keseluruhan sehubungan dengan aset atau utang.
Aturan lain tentang nilai wajar dan lindung nilai arus kas mungkin berlaku untuk penggunaan derivatif di pasar luar negeri, di mana aset asli diperoleh melalui perdagangan Forex. Derivatif yang dijual di pasar Forex dapat dikatakan sebagai “lindung nilai Forex,” dan berada di bawah aturan lain. Mereka yang menggunakan lindung nilai harus memahami bagaimana Forex, atau valuta asing, lindung nilai ditangani di negara atau wilayah tertentu di dunia.