Lindung nilai dinamis adalah jenis strategi manajemen keuangan yang berfokus pada penyesuaian lindung nilai pada aset karena harga aset yang mendasarinya bergeser. Dalam beberapa kasus, aktivitas lindung nilai akan dipicu oleh perubahan karakteristik selain harga tersebut. Pendekatan ini berbeda dari semua jenis pendekatan statis untuk lindung nilai, karena selalu ada kesempatan untuk membuat beberapa penyesuaian ketika dan sebagai faktor kunci yang terkait dengan investasi juga berubah.
Dengan lindung nilai dinamis, ide umumnya adalah menyesuaikan lindung nilai untuk mengkompensasi setiap perubahan harga dan faktor kunci lainnya yang terkait dengan aset dasar yang mendukung keamanan. Ini karena perubahan status aset yang mendasarinya akan diterjemahkan ke dalam perubahan nilai keamanan itu sendiri. Untuk melindungi investasi dalam sekuritas, kemampuan untuk juga mengalihkan komitmen terhadap dana atau sekuritas akan memungkinkan investor untuk mengambil keuntungan dari perubahan positif dan memaksimalkan pengembalian, atau mengurangi risiko yang diciptakan oleh semacam perubahan negatif.
Investasi linier dan non-linier dapat terlibat dengan pengoperasian dana lindung nilai. Ini berarti bahwa aset dasar dapat mencakup berbagai jenis berjangka serta berbagai sekuritas yang menghasilkan pengembalian berdasarkan tingkat bunga tetap atau variabel. Seringkali, dana lindung nilai akan mencakup kombinasi opsi pendek dan panjang, seperti menggunakan posisi non-linier pada opsi asing untuk menyeimbangkan posisi linier yang melibatkan perdagangan spot pada keamanan domestik. Selain itu, aset tersebut mungkin berasal dari dalam negeri atau internasional. Mengingat bahwa pengembalian tersebut dapat berfluktuasi, menggunakan pendekatan lindung nilai dinamis memudahkan untuk merespons perubahan harga untuk aset dasar dan dapat mempertahankan tingkat pengembalian yang layak secara keseluruhan.
Penting untuk dicatat bahwa sementara pendekatan lindung nilai dinamis dapat membantu untuk mengkompensasi jenis perubahan tertentu yang melibatkan aset dasar, strategi ini tidak sepenuhnya menghilangkan risiko yang diasumsikan investor untuk berinvestasi dalam dana lindung nilai. Untuk alasan ini, investor perlu memahami bagaimana dana lindung nilai tertentu dikelola, kisaran aset yang dimiliki oleh dana tersebut, dan sejarah masa lalu dari aset tersebut. Melakukan hal itu akan sangat membantu dalam membuat pilihan yang tepat dalam hal membeli dana tersebut, dan juga memudahkan untuk menentukan kapan dan bagaimana lindung nilai dinamis mungkin tepat.