Lembaga keuangan publik mengambil dana dari pelanggan dan menempatkannya dalam aset keuangan. Aset keuangan yang paling umum termasuk deposito, pinjaman dan obligasi yang diterbitkan oleh atau dibuat oleh lembaga keuangan publik. Tujuan dari proses ini adalah untuk mendapatkan pengembalian dana pelanggan dan memberikan pengembalian ini kepada pelanggan. Lembaga keuangan bersifat publik ketika pemerintah memiliki organisasi tersebut.
Lembaga keuangan publik milik pemerintah biasanya adalah lembaga yang diatur secara ketat. Pemerintah nasional, regional atau lokal dapat membuat aturan yang memungkinkan organisasi-organisasi ini ada. Bentuk umum untuk lembaga-lembaga ini adalah serikat kredit untuk pegawai negara bagian atau lokal. Lembaga-lembaga ini tidak hanya menangani cek penggajian dan layanan perbankan lainnya, mereka juga menangani pinjaman dan investasi ke dalam dana untuk modal yang diinvestasikan. Pemerintah mengoperasikan lembaga-lembaga ini sebagai manfaat bagi pegawai pemerintah dan untuk memberikan pinjaman untuk meningkatkan ekonomi sekitarnya.
Semua lembaga keuangan beroperasi dengan cara yang sama. Namun, tujuan lembaga keuangan publik bukanlah untuk menghasilkan uang bagi pemangku kepentingan yang diinvestasikan. Tujuannya seringkali untuk membantu menyediakan dana bagi pemerintah dan pegawainya. Misalnya, lembaga keuangan milik pemerintah mungkin menyediakan dana dari bunga yang diperoleh dari pinjaman atau obligasi untuk membayar berbagai layanan pemerintah. Di lain waktu, lembaga keuangan publik mungkin menerbitkan obligasi kepada investor untuk membayar biaya yang terkait dengan perbaikan publik.
Keanggotaan mungkin diperlukan untuk menempatkan dana ke dalam lembaga keuangan publik. Satu-satunya cara untuk mencapai keanggotaan ini seringkali dengan mendapatkan pekerjaan pemerintah. Namun, dalam beberapa kasus, seseorang mungkin dapat membeli obligasi yang diinvestasikan oleh lembaga tersebut. Obligasi ini mungkin merupakan penjualan khusus atau penjualan publik kepada investor skala besar yang dapat menyediakan dana bagi institusi untuk perbaikan. Lembaga keuangan publik akan sering memberikan aturan atau pernyataan tentang kegiatan khusus ini.
Menempatkan dana ke lembaga keuangan publik tidak selalu menjamin tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada bank swasta. Dalam kebanyakan kasus, lembaga publik masih harus beroperasi di bawah pedoman atau aturan untuk lembaga keuangan. Ini termasuk menawarkan tarif khusus untuk dana yang diinvestasikan, khususnya obligasi dan pinjaman yang diterbitkan atas uang pelanggan. Pembayaran bunga dan keuntungan lain yang dilakukan atas dana yang diinvestasikan sering kali datang secara berkala dan memiliki pernyataan yang sesuai. Pernyataan tersebut menjelaskan dan merinci dana yang diinvestasikan dengan bunga yang diperoleh untuk periode tertentu.