Lelang pajak, kadang-kadang disebut sebagai penjualan pajak, adalah salah satu konsep yang paling disalahpahami dalam real estat Amerika. Lelang pajak adalah penjualan di lelang hak atas properti untuk memenuhi pajak yang belum dibayar, yang harus ditebus sepenuhnya oleh pemilik properti. Penawar yang berhasil harus membayar pajak yang harus dibayar bersama dengan biaya dan biaya lain yang sah, dan diberikan hak atas properti yang dibuktikan dengan akta pajak atau sertifikat hak gadai pajak. Namun, penawar yang berhasil tidak mengambil kepemilikan langsung atas properti tersebut dan tidak boleh mengusir pemilik properti untuk jangka waktu yang signifikan, seringkali hingga dua tahun atau lebih.
Lelang pajak atas real estat umumnya dilakukan oleh otoritas perpajakan setempat untuk mengumpulkan pajak properti yang jatuh tempo dan belum dibayar. Umumnya, pemilik properti tidak diizinkan untuk mengumpulkan tunggakan pajak yang signifikan karena pendapatan telah dianggarkan dan dipertanggungjawabkan oleh otoritas perpajakan. Sifat transaksi, pada dasarnya, adalah bahwa otoritas perpajakan mengumpulkan pajak yang terutang dari penawar yang berhasil, dan kemudian penawar yang berhasil dan pemilik properti menyelesaikan masalah di antara mereka. Dalam kebanyakan kasus, pemilik properti akan membayar kembali jumlah yang dibayarkan oleh penawar yang berhasil, dengan bunga, selama periode penebusan. Jika periode penebusan berakhir dan pemilik properti belum melunasi hutangnya, maka penawar yang berhasil akan mengambil kepemilikan penuh atas properti tersebut dan dapat mengambil alih.
Lelang pajak umumnya harus diumumkan kepada publik, dengan masyarakat umum diberikan waktu yang cukup untuk memeriksa properti dan menyiapkan penawaran, meskipun penjualan pribadi terkadang dilakukan jika diizinkan oleh undang-undang. Pemberitahuan akan mencakup jumlah total pajak yang harus dibayar dan biaya dan biaya tambahan lainnya. Ketika ada hak gadai atas suatu properti, seperti hipotek, baik pemilik properti maupun pemegang hak gadai diberitahu tentang kekurangannya sebelum pemberitahuan publik atau lelang berlangsung.
Dalam kebanyakan kasus, lelang pajak dilakukan dengan penawaran tertutup. Sifat penawaran bervariasi menurut yurisdiksi; dalam beberapa kasus, penawaran adalah tingkat bunga yang harus dibayar pemilik properti kepada penawar yang berhasil atas pajak dan biaya yang dibayarkan, dan penawaran yang paling rendah memenangkan lelang pajak. Dalam kasus lain, tawaran adalah untuk jumlah dolar, dan mungkin melebihi total pajak dan biaya lain serta biaya yang harus dibayar. Dalam kasus ini, lelang pajak dimenangkan oleh penawar tertinggi, dan pemilik properti, untuk menebus properti, harus mengganti jumlah tawaran ditambah tingkat bunga menurut undang-undang.
Ada individu dan perusahaan yang mencurahkan banyak waktu dan uang untuk membeli properti di lelang pajak. Properti yang mereka beli biasanya ditebus, dan yang tidak dengan cepat diambil alih dan dijual di pasar terbuka, biasanya dengan keuntungan besar. Namun, rasio penebusan untuk kepemilikan kembali biasanya sangat tinggi, dan mereka yang mencari nafkah dari membeli akta pajak atau sertifikat hak gadai pajak di lelang pajak harus memiliki kesabaran dan modal yang besar.
Akan ada kasus ketika pemerintah negara bagian, atau pemerintah nasional, dapat menyita properti dan menjualnya di lelang untuk memenuhi pendapatan yang belum dibayar atau kewajiban pajak lainnya. Aturan dan standar untuk lelang pajak ini terkadang berbeda dari yang dilakukan oleh kabupaten atau kotamadya untuk memulihkan pajak real estat yang belum dibayar.