Kurva Laffer adalah model ekonomi yang menunjukkan hubungan tarif pajak dengan pendapatan pajak seperti yang dibayangkan oleh ekonom Arthur Laffer. Modelnya paling sering ditampilkan dalam bentuk kurva lonceng yang sempurna, tetapi kenyataan sebenarnya bisa berbeda. Teori ini pertama kali dikemukakan pada tahun 1974, dan legenda menyatakan bahwa Laffer pertama kali menggambar kurva pada serbet koktail untuk beberapa pialang kekuasaan Washington.
Premis dasar Kurva Laffer menyatakan bahwa jika tarif pajak adalah nol, pendapatan adalah nol. Jika tarif pajak 100 persen, juga tidak ada penerimaan pajak, hanya karena orang tidak memiliki insentif untuk bekerja dalam masyarakat yang bebas. Teori ini juga mendalilkan ada titik maksimum di mana tarif pajak akan menghasilkan jumlah penerimaan maksimum. Apa pun yang lebih rendah atau lebih tinggi dari tarif itu akan mengurangi pendapatan.
Titik di mana pendapatan dimaksimalkan pada Kurva Laffer dikenal sebagai “T.” Sebagai masalah praktis, menemukan tingkat yang tepat untuk T sulit bagi pemerintah. Ini bukan hanya karena tarif pajak penghasilan yang optimal sulit ditemukan dengan sendirinya, tetapi juga karena ada pajak lain yang perlu dipertimbangkan, seperti pajak penjualan dan pajak properti. Selanjutnya, suasana nasional terhadap perpajakan dapat berubah dari waktu ke waktu seperti selama masa perang ketika perasaan nasionalistik mungkin lebih tinggi.
Ketika mempertimbangkan kebijakan pajak, suatu negara mungkin memiliki beberapa politisi yang berpendapat bahwa tarif pajak nasional adalah pada nilai T, dan yang lain berpendapat bahwa itu adalah di satu sisi atau yang lain. Dinyatakan seperti itu atau tidak, ini sering menjadi inti dari pertempuran. Dalam kebanyakan kasus, satu-satunya cara untuk mengetahui dengan pasti adalah dengan menerapkan nilai dan mengamati pendapatan. Jika hasil yang diinginkan tidak dihasilkan, penyesuaian mungkin diperlukan.
Kurva Laffer sering disalahartikan oleh mereka yang menentang perpajakan atau memperjuangkan pajak yang lebih rendah karena menyatakan bahwa pengurangan tarif pajak akan meningkatkan pendapatan. Kurva menunjukkan bahwa hal itu mungkin benar sampai batas tertentu, tetapi hanya jika tarif pajak sudah sangat tinggi sehingga menghambat pertumbuhan pendapatan. Jika titik pada kurva berada di sebelah kiri nilai T, maka penurunan tarif akan semakin mengurangi penerimaan pajak.
Akumulasi kekayaan adalah mekanisme pendorong di balik Kurva Laffer. Dalam kebanyakan kasus, di mana orang bebas memilih apakah akan bekerja, Kurva Laffer mungkin merupakan model yang dapat dibayangkan. Di negara-negara di mana orang dipaksa untuk bekerja dengan ancaman atau kekuatan, kurva tidak dapat bekerja. Orang-orang di negara-negara tersebut tidak termotivasi untuk bekerja demi kekayaan pribadi, bahkan jika mereka mendapat tunjangan dari pemerintah. Sebaliknya, mereka lebih termotivasi untuk bekerja demi keselamatan pribadi.